پس از افت اخیر قیمت، با استفاده از داده های زنجیره ای ما، تیم تحقیقاتی CryptoQuant به دنبال یک علت بالقوه بود. اگرچه دلیلی برای جدیدترین حرکت قیمت پیدا نکردیم، اما ارتباطی بین سیستم برداشت BitMEX و زمان حرکت های بزرگ قیمت پیدا کردیم.

استفاده از جریان خروجی برای پیش بینی تغییرات کوتاه مدت قیمت BTC

با استفاده از داده‌های زنجیره‌ای ما، سرمایه‌گذاران می‌توانند به جریان‌های خروجی BitMEX به عنوان یک شاخص پیشرو برای نقدینگی‌های انبوه و نوسانات زیاد ناشی از آن نگاه کنند. پس از آن می توان با موفقیت بیشتری در برابر این خطر محافظت کرد. BitMEX به عنوان مایع ترین صرافی بیت کوین و بزرگترین صرافی آتی تسویه شده فیزیکی، تأثیر زیادی بر قیمت دارد. به خوبی قابل درک است که اثر فراخوانی حاشیه، به ویژه فراخوانی های حاشیه آبشاری در BitMEX، می تواند باعث نوسانات بزرگ در قیمت شود، بسیار شبیه به دیروز. اما نگاه عمیق تری لازم است.

معاملات آتی و خروجی BitMEX به عنوان پیش بینی کننده نقدینگی پایین

مدل‌های جریان همواره به عنوان معیاری برای درک قیمت استفاده می‌شوند. در اینجا ورودی و خروجی بیت کوین و سکه های پایدار را می توان به گونه ای تفسیر کرد که پیامدهای خاصی بر قیمت دارد. تجزیه و تحلیل در مورد این به خوبی ثابت شده است، اما مدل های استاندارد جریان/خروج با BitMEX سازگار نیستند. مبادلات سنتی بین بیت کوین و فیات معامله می کنند. به همین دلیل است که معیارهای ورودی/خروجی به عنوان شاخص برای درک ساختار بازار استفاده می شود. به عنوان مثال، زمانی که مقادیر زیادی بیت کوین از یک صرافی برداشت می شود، می توان آن را به عنوان افزایش مقدار HODLER ها، خشک شدن عرضه و افزایش قیمت در نظر گرفت.

طی این سه دوره (1397/11/15~2018. 11. 21, 2019. 03. 17~2019. 0 4. 05, 2019. 07. 17~2019. 07. 19, 2019. 07. 29~09. 08. 2019) که طی آن BTC تغییر مشابهی را در قیمت تجربه کرد، BitMEX Outflow بر روی نمودار قرار گرفته است. جریان خروجی بزرگی که بلافاصله قبل از نوسانات بالا اتفاق می افتد به وضوح نشان داده شده است. منبع: CryptoQuant

در مقابل ، جریان BTC BTMEX تأثیر زیادی بر نوسانات دارد ، اما این می تواند باعث افزایش قیمت و همچنین کاهش شود. این نتیجه سیاست برداشت منحصر به فرد Bitmex است. سپرده ها به طور مداوم در دسترس هستند ، اما برداشت ها فقط در روز ، در ساعت 13:00 یک بار انجام می شود. در این دوره کوتاه ، جریان های خروجی با چند برابر بزرگ از جریان خارج می شوند. بلافاصله پس از این ، کمبود نقدینگی و افزایش گسترش اغلب مشاهده می شود. این خصوصیات باعث می شود موقعیت های حاشیه Bitmex در معرض کمبود نقدینگی و انحلال آبشار قرار بگیرند. این ایده توسط داده های خروجی کیف پول Bitmex که از زنجیره ای کشیده شده است پشتیبانی می شود. با استفاده از این داده ها ، پیش بینی این حرکات نوسانات بزرگ ناشی از برداشت Bitmex امکان پذیر است. هنگامی که جریان خروجی Bitmex از یک نقطه خاص فراتر رود ، پتانسیل این حرکات بزرگ به میزان قابل توجهی افزایش می یابد. بر اساس داده های زنجیره ای ، در حال حاضر به نظر می رسد که وقتی بیش از 5000 BTC در یک روز خارج می شوند ، قرار گرفتن در معرض این نوسانات به میزان قابل توجهی افزایش می یابد. با نگاهی به داده های زنجیره ای ما در مورد ورود و خروج از Bitmex در 18. 11. 14 و 19. 04. 02 ، می بینیم که نوسانات قیمت همبستگی و جریان همبستگی وجود دارد. در هر یک از این تاریخ ها ، نوسانات در یک دوره کوتاه پس از برداشت روزانه Bitmex در ساعت 13:00 UTC رخ داده است. هنگامی که توانایی بازار در جذب تغییرات کوچک در قیمت کاهش می یابد ، قیمت به سرعت پاسخ می دهد و در یک جهت یا جهت دیگر حرکت می کند.

به عنوان مثال ، با نگاهی به خروجی های 18. 11. 14 ، می توانیم ببینیم که قیمت طی چند ساعت از علامت UTC 13:00 حرکت می کند. طی 3 ساعت بعد از 8 ساعت 11 ٪ و در کل 15. 6 ٪ کاهش یافته بود. به دلیل دقت داده های زنجیره ای ، می توانیم بلوک دقیقی را مشاهده کنیم که در آن خروجی Bitmex به هم ریخته است. بدون داده های زنجیره ای سازگار و دقیق ، معیارهای زنجیره ای مانند خروجی ، ابزار خود را از دست می دهند و به جای شاخص های پیشرو ، عقب می روند. تنگی پنجره در اینجا نمی تواند بیش از حد مورد تأکید قرار گیرد.

حاشیه Bitmex و حق بیمه ایجاد تعصب جهت دار

اگرچه جریان خروجی به ما امکان می دهد تا از نوسانات دریافتی درک کنیم ، اما از ارائه بینش در جهت هدایت این نوسانات جلوگیری می کند. برای این کار ، بودجه Bitmex و شاخص حق بیمه ارائه شده توسط Neobutane ثابت می کند که در سنجش چه مدت طولانی یا شورت بیش از حد حاشیه است و در نتیجه در برابر خطر نقدینگی ورودی آسیب پذیرتر است. مجدداً با مراجعه به 19-04-01 ، حق بیمه به نفع شورت بود و Longs هزینه بودجه را پرداخت می کرد. همانطور که شاخص ها پیش بینی می کردند ، قیمت پاسخ می داد و به محض اینکه در معرض خطر نقدینگی و انحلال آبشار قرار گرفتند ، کاهش یافت.

تحقیقات بیشتر

در طول تحقیقات ما در مورد سیستم خروج Bitmex ، ما همچنین متوجه یک رکورد بزرگ داخلی BTC در 19. 09. 24 شدیم. در طی یک ساعت ، نزدیک به 100،00 BTC بین کیف پول Bitmex جابجا شد. اگرچه ما اعتقاد نداریم که این امر مستقیماً قیمت داشته باشد ، اما ارزش آن را دارد که بیشتر به آن نگاه کنیم. ما در گزارش آینده در این باره تجزیه و تحلیل خواهیم کرد.

نتیجه

در حال حاضر بیشترین داده های زنجیره ای برای معیارهای بلند مدت استفاده می شود. این موارد شامل NVT و MVRV است که توسط ویلی وو و سرمایه سازگار ساخته شده است. کار آنها و دیگران اهمیت تجزیه و تحلیل زنجیره ای را برای موقعیت های بلند مدت نشان داده است. خروجی Bitmex تا حدودی بی نظیر است زیرا این یک متریک کوتاه مدت Onchain است. این معامله گران را قادر می سازد تا بحران نقدینگی آینده را به سرعت شناسایی کنند و بر این اساس پرچین شوند. این استفاده در حال گسترش از داده های زنجیره ای از اهمیت روزافزون داده های زنجیره ای در ساخت یک استراتژی برنده هنگام کار در بازارهای BTC استفاده می کند.

در گزارش ما مشترک شوید

مخاطب

درباره ما

Cryptoquant داده های زنجیره ای و بازار را در اختیار شما قرار می دهد و به آنها این امکان را می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده و سیگنال های عملی را کشف کنند.

ما از فناوری یادگیری ماشین برای ناشناس سازی آدرس های بیت کوین و کشف هدف هر معامله استفاده می کنیم. ما دارای برچسب های آدرس غنی از جمله مبادله و معدنچی هستیم و اطلاعات معنی دار را از آنها استخراج می کنیم. تیم ما تعدادی از کارشناسان با تجربه یادگیری ماشین ، تحلیلگران کمی ، کارشناسان معدن گراف و مهندسان دارد.

بر اساس بینش های منحصر به فرد که به دست می آوریم ، ما به طور دوره ای گزارش های با کیفیت بالا بر اساس داده های زنجیره ای منتشر می کنیم. علاوه بر این ، ما داده های تاریخی مفصلی را برای معیارهای مختلف Onchain و بازار ، از جمله تمام معیارهای موجود در این گزارش ارائه می دهیم. برای اطلاعات بیشتر با ما تماس بگیرید.