ارقام Key 2015 را با ارقام مربوط به سالهای قبل مقایسه کنید.

بازار مالی و ریسک اعتباری

بازار مالی و مدیریت ریسک اعتباری شامل شناسایی ، ارزیابی و کنترل ریسک های ذاتی در بازارهای مالی و همچنین خطرات طرف مقابل ، ضمن نظارت بر رعایت استانداردهای مدیریت ریسک ما است. هر دو گروه ریسک توسط تیم مدیریت ریسک مالی ما به طور مرکزی اداره می شوند.

تیم اصلی مدیریت ریسک مالی ما بر فعالیتهای تولید بازار مالی و/یا ریسک اعتباری نظارت می کند ، محدودیت ها را ارائه می دهد ، ارزیابی ریسک کمی را در بین عوامل ریسک مالی ارائه می دهد و ریسک نمونه کارها را کنترل می کند. همچنین ملاحظاتی را برای کاهش ریسک یا کاهش ریسک ایجاد می کند ، مدل های ریسک و ارزیابی را بررسی می کند ، ارزیابی دارایی را ارزیابی می کند و معاملات و محصولات جدید را تأیید می کند. این مسئولیت ها از طریق روشهای حاکمیتی تعریف شده ، از جمله بررسی های منظم توسط شورای ارشد ریسک ما انجام می شود. مدیریت ریسک مالی مسئولیت دارایی های داخلی و خارجی ، سرمایه گذاری های اصلی و کلیه مشاغل مبتنی بر مسئولیت تولید بازار مالی و/یا ریسک اعتباری ، از جمله اعتبار و ضمانت را بر عهده دارد.

تست های استرس بازار مالی و ریسک اعتباری

تأثیر قبل از مالیات بر سرمایه اقتصادی در میلیارد دلار ، از 31 دسامبر

2015

سناریوهای بازار

افزایش 100bp در گسترش اعتبار

-4. 4

30 ٪ سقوط در بازارهای سهام (شامل صندوق های پرچین)

–2. 9

15 ٪ سقوط در بازارهای املاک و مستغلات

–0. 6

افزایش موازی 100bp در منحنی های عملکرد جهانی

0. 1

تست استرس اعتباری

استرس پیش فرض اعتبار

–2. 8

تغییر ریسک بازار مالی از سال 2014 99 ٪ Tail VAR

شرح

ریسک بازار مالی این خطر است که دارایی ها یا بدهی ها ممکن است تحت تأثیر حرکت در قیمت های مالی یا نرخ ها قرار گیرد - مانند قیمت سهام ، نرخ بهره ، گسترش اعتبار ، نرخ ارز یا قیمت املاک و مستغلات. ریسک بازار مالی از دو منبع اصلی سرچشمه می گیرد: فعالیت های سرمایه گذاری خود ما و حساسیت ارزش اقتصادی بدهی ها به نوسانات بازار مالی. سوئیس RE به طور فعال عدم تطابق احتمالی در ریسک بازار مالی را بین بدهی های خود و دارایی هایی که در اختیار دارد ، مدیریت می کند.

تحولات در سال 2015

ریسک کلی بازار مالی 4 ٪ به 12. 6 میلیارد دلار افزایش یافته است (به جدول چشم انداز خطر سوئیس RE) مراجعه کنید. این افزایش نشان دهنده گنجاندن خدمات مالی Guardian (Guardian) و همچنین تغییر در تخصیص دارایی سوئیس RE به ویژه در معرض خطر گسترش اعتبار ما است. این افزایش تا حدودی با کاهش در حقوق صاحبان سهام و نرخ بهره جبران می شود.

در جدول بالا حساسیت سوئیس RE به سناریوهای مختلف بازار نشان داده شده است. ضرر بالقوه گسترش اعتبار در سال 2015 افزایش یافته است و این نشان دهنده گنجاندن سبد گاردین است (به نمای کلی مراجعه کنید). بدون معامله گاردین ، حساسیت نمونه کارها به تغییر در گسترش اعتبار کاهش می یابد. کاهش استرس سهام با تأثیر حرکات منفی بازار در سبد سهام ما و همچنین با فروش موقعیت های صندوق پرچین هدایت می شود. افزایش ریسک املاک و مستغلات نشان دهنده سرمایه گذاری های اضافی عمدتاً در املاک واقعی ایالات متحده است. کاهش سناریوی نرخ بهره ناشی از کاهش موقعیت کوتاه مدت کوتاه سوئیس به یک سبد تقریباً متعادل است.

مدیریت

ریسک بازار مالی در سطوح مختلف سازمان محدودیت دارد (به عنوان مثال ، گروه ، واحدهای تجاری ، خطوط تجاری و اشخاص حقوقی). محدودیت های فردی از نظر استرس ، VAR و حساسیت فاکتور خطر بیان شده است. مدیریت دارایی مجموعه ای دقیق تر از محدودیت های ریسک را برای دستورالعمل های نمونه کارها خود تعیین می کند.

مدیریت ریسک مالی به طور مرتب چارچوب ریسک را بررسی و به روز می کند و همچنین مسئول نظارت بر ریسک بازار مالی مطابق با استانداردهای مدیریت ریسک ما است. این واحد گزارش های روزانه و هفتگی گروهی را در مورد خطرات و محدودیت های خاص برای دستورالعمل های سرمایه گذاری داخلی و خارجی و همچنین برای واحدهای تجاری ارائه می دهد. این گزارش ها در معرض قرار گرفتن در معرض ، استفاده از محدودیت اسناد (که به طور مستقل توسط مدیریت ریسک مالی کنترل می شود) را ردیابی می کند و اطلاعاتی در مورد خطرات کلیدی که می تواند روی نمونه کارها تأثیر بگذارد ، ارائه می دهد. محدودیت های خاص به خط سران مشاغل اختصاص داده می شود ، که به دنبال بهینه سازی اوراق بهادار خود در این محدوده هستند. گزارش ها به طور معمول در جلسات هفتگی با مسئولیت های خط تجاری مربوطه ارائه و مورد بحث قرار می گیرند.

این فرایند با بحث و گفتگوهای منظم در مورد ریسک بین مدیریت ریسک مالی ، مدیریت دارایی ، واحدهای تجاری و مدیران سرمایه گذاری خارجی این گروه تکمیل می شود.

تغییر ریسک اعتباری از سال 2014 99 ٪ Tail VAR

شرح

ریسک اعتباری خطر ایجاد ضرر مالی به دلیل کاهش اعتبار یا پیش فرض همتایان سوئیس RE یا اشخاص ثالث است (ریسک گسترش اعتبار تحت ریسک بازار مالی کاهش می یابد). ریسک اعتباری در درجه اول از فعالیت های سرمایه گذاری ما و همچنین از بدهی های تحت تأثیر واحدهای تجاری ما ، مانند اعتبار ، ضمانت و از زمان بازگشت ، ناشی می شود. ما بین سه نوع قرار گرفتن در معرض اعتبار تمایز قائل هستیم: خطر پیش فرض صادرکننده از ابزارهایی که در آن سوئیسی ها سرمایه گذاری یا معاملات می کنند. قرار گرفتن در معرض طرف مقابل در یک رابطه مستقیم قراردادی ؛و ریسک توسط سوئیس Re از طریق قراردادهای بیمه اتکایی فرض شده است.

تحولات در سال 2015

در سال 2015 ، ریسک اعتباری سوئیس RE - که شامل پیش فرض و مهاجرت (وخامت در رتبه بندی اعتبار) ریسک) - 29 ٪ به 3. 4 میلیارد دلار افزایش یافته است (به جدول چشم انداز ریسک سوئیس RE) مراجعه کنید) و تست استرس پیش فرض اعتبار 22 ٪ افزایش یافته است (نگاه کنید بهجدول بالا).

این تغییرات منعکس کننده گنجاندن نمونه کارها خدمات مالی گاردین (به نمای کلی) و رشد در سبد زیرنویس است.

مدیریت

ریسک اعتباری توسط واحد مدیریت ریسک اعتباری ما در تیم اصلی مدیریت ریسک مالی مدیریت و کنترل می شود.

محدودیت استرس اعتباری کل توسط کمیته اجرایی گروه تعیین شده است. علاوه بر این ، ما محدودیت های اعتباری کل را توسط واحد تجاری ، همتای شرکت و کشور اختصاص می دهیم. این محدودیت ها بر اساس عوامل مختلفی از جمله محیط اقتصادی غالب ، ماهیت قرار گرفتن در معرض اعتبار اساسی و ارزیابی داخلی دقیق از قدرت مالی ، موقعیت صنعت و سایر عوامل کیفی طرف مقابل است. مدیریت ریسک مالی همچنین مسئولیت نظارت منظم بر کیفیت و مواجهه با اعتبار همتایان شرکت ها و تهیه لیست ساعتهای ساعت را که مورد توجه دقیق قرار دارد ، قرار می دهد.

مدیریت ریسک مالی نظارت و محدودیت در معرض اعتبار و محدودیت های این گروه و واحدهای تجاری آن را به صورت هفتگی انجام می دهد. فرایند گزارش توسط یک سیستم اطلاعاتی در معرض اعتباری در سطح گروهی پشتیبانی می شود که شامل کلیه داده های مربوطه ، از جمله جزئیات طرف مقابل شرکت ، رتبه بندی ، قرار گرفتن در معرض ریسک اعتباری ، محدودیت های اعتباری و لیست های ساعت است. همه پزشکان اعتباری در گروه و واحدهای تجاری به این سیستم دسترسی دارند ، بنابراین شفافیت لازم را برای اجرای استراتژی های مدیریت قرار گرفتن در معرض برای همتایان شخصی ، بخش های صنعت و مناطق جغرافیایی فراهم می کنند.

برای در نظر گرفتن خطرات کشور به غیر از پیش فرض اعتبار ، واحد مدیریت ریسک سیاسی و پایداری سوئیس RE علاوه بر رتبه بندی های حاکمیتی که توسط گروه و واحدهای تجاری استفاده می شود ، رتبه های خاص کشور را تهیه می کند. این رتبه بندی ها در روند تصمیم گیری در نظر گرفته شده و خطرات سیاسی ، اقتصادی و امنیتی را در بر می گیرد.

© 2016 سوئیس دوباره. کلیه حقوق محفوظ است

سلب مسئولیت و بیانیه احتیاط

اظهارات و تصاویر خاصی که در اینجا وجود دارد ، آینده نگر است.

بیانیه کامل سلب مسئولیت و احتیاط را بخوانید. با پذیرش شما نشان می دهد که بیانیه کامل و بیانیه هشدار دهنده را خوانده و درک کرده اید.< Pan> برای در نظر گرفتن خطرات کشور به غیر از پیش فرض اعتبار ، واحد مدیریت ریسک سیاسی و پایداری سوئیس RE را علاوه بر رتبه های حاکمیتی که توسط گروه و واحدهای تجاری استفاده می شود ، رتبه های خاص کشور را تهیه می کند. این رتبه بندی ها در روند تصمیم گیری در نظر گرفته شده و خطرات سیاسی ، اقتصادی و امنیتی را در بر می گیرد.