پشت و رو

طیف نوآوری شرکت ها از تحقیق و توسعه تا سرمایه گذاری سرمایه گذاری

نوآوری موضوعی داغ است و می تواند برای شرکت های بزرگ گیج کننده باشد. با اصطلاحاتی مانند انکوباتور ، شتاب دهنده و سرمایه گذاری شرکتها که اغلب به آنها گفته می شود اما به ندرت تعریف می شود ، منوی گزینه های نوآوری می تواند بسیار زیاد باشد.

یک چارچوب مفید برای درک نوآوری شرکت ها ، آنچه را که "دارایی های نوآوری" توسط شرکت از آنچه متعلق به دیگران است کنترل می کند. این دارایی های نوآوری شامل همه چیز از حق ثبت اختراع ، فناوری ، اختراعات ، مدل های تجاری ، قراردادهای مشتری و حتی اشخاص حقوقی است. برای اهداف این چارچوب ، اجازه دهید این دارایی ها را بررسی کنیم و تعریف کنیم که آیا آنها در داخل یا خارج از کنترل شرکت هستند ، تا انواع مختلف نوآوری شرکت ها را درک کنیم. برای ثبت ، سرمایه گذاری شرکت ها یک اصطلاح چتر است که می تواند شامل تمام رویکردهای شرح داده شده در زیر باشد.

R& D: در داخل-

تحقیق و توسعه نزدیک به 50 سال است که یک خون نوآوری در اقتصاد ما بوده و همچنان برای شرکت ها مهم است. براساس بنیاد ملی علوم ، در سال 2015 تحقیق و توسعه شرکت ها 355 میلیارد دلار از کل سرمایه گذاری ایالات متحده 499 میلیارد دلار تحقیق و توسعه به خود اختصاص داده است.

طبق چارچوب ما ، این تلاش های نوآوری شرکت ها در داخل (به عنوان تحقیق) شروع می شود و در داخل (به عنوان توسعه) می ماند. دارایی های نوآوری به عنوان علوم اساسی و مهندسی ، حق ثبت اختراع و برنامه های تجاری شروع می شوند ، که به طور بالقوه به محصولات جدید یا حتی کل مشاغل برای "Intrapreneurs" که سعی در تکمیل یا گسترش تجارت اصلی شرکت دارند ، تبدیل می شوند. این تلاشهای نوآوری درونی فرصتی برای شرکتها برای مختل کردن خود است ، زیرا آنها مسیر مشاغل در حال تحول خود را ترسیم می کنند.

این شرکت کنترل کامل دارایی های نوآوری تحقیق و توسعه خود را در همه زمان ها حفظ می کند.

انکوباتورها: داخل و خارج

مانند تحقیق و توسعه ، جوجه کشی نوعی نوآوری داخلی است. در متداول ترین مدل انکوباتور ، ایده ها در داخل شرکت ایجاد می شوند ، توسعه یافته و سپس می چرخند. از آنجا که موجودی که صاحب انکوباتور است ، چنین نقش مهمی در ایجاد تجارت جدید ایفا می کند ، انکوباتورها اغلب سهام مالکیت سهام را شبیه به بنیانگذاران استارتاپ دریافت می کنند. انکوباتورها به طور معمول کارآفرینان را برای گرفتن مالکیت این استارتاپ استخدام می کنند ، اگرچه بعضی اوقات کارمندان داخلی به همراه شرکت جدید می چرخند. همه مفاهیم تجاری انکوبه شده داخلی از بین نمی روند ، در این صورت آنها از نظر عملکردی شبیه به تحقیق و توسعه هستند.

انکوباتورهای شرکت تقریباً همیشه روی بخشهای مربوط به شرکت مادر تمرکز می کنند ، و نمونه های بسیاری از برنامه های موفق جوجه کشی شرکت ها و چرخش های راه اندازی وجود دارد ، از جمله:

- چرخش McDonalds از جعبه قرمز (به دست آمده توسط Coinstar با قیمت 150 میلیون دلار+) - چرخش گوگل از آزمایشگاه های Niantic & Pokemon Go (طبق گزارش ها 3. 5B $) - توسعه Labs Labs از زبان برنامه نویسی جاوا - آزمایشگاه آمازون 126 از Kindle ، Echo، و محصولات آتش نشانی

به گفته مشاوران New Markets ، بخش قابل توجهی از شرکت های Fortune 500 - از جمله Procter & Gamble ، IBM ، Walgreens و شرکت Hershey - حداقل در یک واحد تجاری نوعی تلاش انکوباتور را دارند. از طرف دیگر ، جوجه کشی می تواند دشوار باشد. یک مطالعه در سال 2012 در مورد 300 دستگاه جوجه کشی شرکت اظهار داشت که فقط نیمی از اهداف استراتژیک خود را تحویل می دهند و تنها یک چهارم اهداف مالی خود را ارائه می دهند.

همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که همه انکوباتورها در داخل شرکت ها قرار ندارند. ایده آل! یک استودیوی استارتاپ موفق 20 ساله در پاسادنا ، کالیفرنیا است که بیش از 150 استارتاپ راه اندازی کرده است ، اما از هر والدین خاص شرکت مستقل است. Betaworks علاوه بر صندوق شتاب دهنده و سرمایه گذاری خود ، "استودیوی راه اندازی" را نیز اداره می کند که شرکت های جدیدی را پیدا می کند ، مفاهیم را در مشاغل سرمایه گذاری توسعه می دهد و آنها را می چرخاند.

در مدل انکوباتور شرکت ، شرکت کنترل کامل دارایی های نوآوری خود را تا زمانی که شرکت جدید از بین برود ، حفظ می کند. شرکت ممکن است پس از چرخش ، کنترل جزئی را حفظ کند.

شتاب دهنده ها: در خارج از کشور خارج از کشور

شتاب دهنده ها نمونه هایی از نوآوری خارجی هستند که در آن استارتاپ ها "در طبیعت" متولد می شوند و برای شرکت در یک برنامه زمان محدود با ترکیبی از برنامه درسی دانشگاهی و عناصر بدون ساختار درخواست می کنند. این برنامه ها مزایایی را ارائه می دهد که استارتاپ ها را در شرایط پیشرفته در مقایسه با زمان شروع کار می کند. این مزایا شامل مربیگری ، کمک به محصول فنی ، معرفی توسعه تجارت ، پشتیبانی از استخدام ، خدمات حقوقی ، مشاوره افزایش صندوق و گاهی سرمایه گذاری نیز می باشد. در نتیجه ، دارایی های نوآوری در خارج از شرکت شروع می شوند ، به داخل شتاب دهنده می روند و پس از اتمام برنامه ، به اقتصاد خارجی باز می گردند.

اگر می خواهید بین انکوباتورها و شتاب دهنده ها تمایز قائل شوید ، این قانون شست را به خاطر بسپارید: اگر یک استارتاپ می تواند برای شرکت در برنامه اعمال شود ، این یک شتاب دهنده است ، نه یک دستگاه جوجه کشی.

برنامه های شتاب دهنده اغلب به شرکت ها وابسته هستند اما توسط اشخاص ثالث اداره می شوند. TechStars بارزترین نمونه از این رویکرد ، برنامه های عملیاتی برای آمازون الکسا ، بارکلیز و Cedars-Sinai است. این برنامه ها به طور معمول سرمایه گذاری در ازای مالکیت ، معمولاً بین 5 تا 10 ٪ از سهام استارتاپ ، و نزدیک شدن به سهام "بنیانگذار" در مدل انکوباتور ارائه نمی دهند. این برنامه ها این فرصت را برای شرکت ها فراهم می کند تا معاملات تجاری را با شرکت کنندگان در راه اندازی کشف کنند. مانند انکوباتورها ، بسیاری از شتاب دهنده های موفق وجود دارند که به شرکت ها وابسته نیستند.

در مدل شتاب دهنده شرکت ، شرکت کنترل محدودی از دارایی های نوآوری یک استارتاپ را در زمان شرکت در برنامه شتاب دهنده حفظ می کند. اگر شرایط برنامه شتاب دهنده نیز شامل سرمایه گذاری یا نمایندگی هیئت مدیره باشد ، شرکت همچنین ممکن است کنترل مداوم را حفظ کند.

سرمایه گذاری: خارج از کشور

به گزارش PitchBook ، فعالیت سرمایه گذاری شرکت ("CVC") به طور فزاینده ای جریان اصلی است و 44 ٪ از کل سرمایه های مستقر شده در معاملات سرمایه گذاری ایالات متحده را در سال 2016 در سال 2016 به خود اختصاص داده است. در این مدل نوآوری خارجی ، یک شرکت استارتاپی توسط یک شرکت به دنبال تحقق ترکیبی از اهداف استراتژیک و مالی تأمین می شود. دارایی های نوآوری (یعنی استارتاپ ها) ، خارج از شرکت شروع می شوند و در خارج از شرکت باقی می مانند.

مانند یک شتاب دهنده ، سرمایه گذاری سرمایه گذاری شرکت ها در استارتاپ هایی که از آنها تأمین می کنند ، دارای موقعیت سهام عدالت است ، اما اندازه سهام مالکیت بستگی به میزان سرمایه گذاری ، مرحله راه اندازی و سایر شرایط بازار دارد. تفاوت های مهم دیگر شامل نرخ اضافه شدن استارتاپ ها به نمونه کارها است (یک برنامه سرمایه گذاری شرکت ها به طور معمول سرمایه گذاری های کمتری در سال نسبت به شتاب دهنده می افزاید) و عمق درگیری (یک سرمایه گذاری سرمایه گذاری شرکت ها اغلب منجر به یک رابطه قابل توجه می شود).

در حالی که CB Insights گزارش داد که 107 سرمایه گذار جدید شرکت اولین سرمایه گذاری خود را در سال 2016 انجام داده اند ، برنامه های دیگر بی سر و صدا لغو شدند. مانند برنامه های انکوباتور و شتاب دهنده ، حفظ این تلاشهای نوآوری می تواند دشوار باشد. در صورت عدم دریافت پشتیبانی اجرایی کافی ، یا اگر نتایج قابل اندازه گیری را در یک دوره زمانی معقول ارائه ندهند ، می تواند تلاش های سرمایه سرمایه گذاری شرکت ها در صورت عدم اجرای بهترین شیوه های صنعت انجام شود.

در مدل سرمایه گذاری سرمایه گذاری ، شرکت کنترل محدودی از دارایی های نوآوری یک استارتاپ را از زمان سرمایه گذاری تا زمان بروز خروج حفظ می کند. میزان تأثیر شرکت در راه اندازی با توجه به شرایط سرمایه گذاری متفاوت خواهد بود ، از جمله اینکه آیا سرمایه گذار نمایندگی هیئت مدیره را دریافت می کند.

M& A: در خارج از کشور

Mergers & Acquisitions یک تکنیک به خوبی فهمیده برای آوردن نوآوری خارجی در خانه است ، با 1. 7 تریلیون دلار که طبق گفته Pitchbook توسط ایالات متحده و خریدار شرکت های اروپایی هزینه شده است. در این مدل ، دارایی های نوآوری (به عنوان مثال ، استارتاپ ها و شرکت های مستقر) در خارج از شرکت شروع می شوند و از طریق کسب در داخل شرکت آورده می شوند.

در مدل M& A ، شرکت کنترل کامل دارایی های نوآوری یک استارتاپ را که از زمان کسب شروع می شود ، حفظ می کند.

R& D مدتهاست که یک روش مورد اعتماد برای نوآوری شرکت های داخلی بوده است ، در حالی که M& A روشی مشخص برای نوآوری خارجی تحت کنترل شرکت ها است. طی یک دهه آینده ، اکتشافات مداوم شرکتهای انکوباتور ، شتاب دهنده و مدلهای سرمایه گذاری نیز استفاده از این اشکال اضافی نوآوری خارجی را نیز گسترش می دهد.

آنچه را که خوانده اید دوست داشتید؟برای کمک به دیگران در یافتن این مقاله ، روی کتاب آموزش بورس...

ما را در سایت کتاب آموزش بورس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : ژیلا توفیقی بازدید : <-PostHit-> تاريخ : جمعه 4 فروردين 1402 ساعت: 11:08