درآمد در گزینه ها

ظهور گزینه های هفتگی باعث شده است تا اعلامیه های درآمد را آسان تر کنید. گزینه ها بسته به اینکه مدت زمان انقضاء گزینه وجود دارد ، یک مقدار زمانی دارند. با استفاده از فریم های زمانی بسیار کوتاه برای گمانه زنی های گزینه ، این مقدار زمان می تواند بسیار کوچک شود. از آنجا که می دانیم چه زمانی درآمد اعلام می شود و واکنش قیمت به اعلامیه در مدت زمان بسیار کوتاهی اتفاق می افتد ، گزینه های هفتگی می توانند با استفاده از حداقل ارزش و هزینه زمان ، به طور ارزان مستقر شوند.

مفهوم خرید گزینه ای است ، درست قبل از اعلام درآمد ، که در پایان هفته پس از اعلامیه منقضی می شود. از آنجا که واکنش به یک اعلامیه درآمدی فقط یک یا دو روز طول می کشد ، دوره برگزاری این گزینه می تواند با پوسیدگی تقریباً صفر در قیمت گزینه بسیار کوتاه باشد. کل تغییر قیمت گزینه با واکنش به اعلامیه درآمد حاکم خواهد بود. برای کاهش بیشتر هزینه سرمایه گذاری ، گزینه باید کمی خارج از پول (OTM) خریداری شود.

قبل از اینکه به مراحل دقیق و پارامترهای انتخاب سهام برای این استراتژی بپردازیم ، اجازه دهید نگاهی سریع به یک مثال اخیر بیندازیم. فیس بوک (FB) در تاریخ 27 ژانویه 2016 اعلامیه درآمدی داشت و سهام آن از 94. 45 دلار به 109. 11 $ +14. 66 در روز پس از اعلام درآمد. اگر این الگوی تکرار شود ، اعلامیه درآمد آینده در پایان 27 آوریل 2016 ممکن است کاندیدای این استراتژی باشد.

در تاریخ 27 آوریل ، سهام FB در حدود 108 دلار و گزینه تماس 29 آوریل 110. 00 با قیمت حدود 3. 35 دلار به فروش می رسید. در تاریخ 28th روز پس از اعلام درآمد ، FB به 116. 73 دلار با 7. 83 دلار رسید و گزینه تماس 29-APR 110. 00 دارای دامنه 6. 29 تا 10. 75 دلار بود و با 6. 70 دلار بسته شد. نزدیک نشان دهنده سود 100 ٪ در قیمت گزینه و بالا برای روز بیش از 200 ٪ بود. این گزینه روز بعد با 7. 60 دلار منقضی شد.

احتیاط: به طور کلی قبل از اعلام درآمد ، غالباً افزایش نوسانات ضمنی (IV) وجود دارد که پس از اعلام ، با خرد نوسانات (بازگشت به سطح عادی) دنبال می شود. بنابراین ، تغییر قیمت سهام باید برای غلبه بر کاهش نوسانات ضمنی و کاهش حق بیمه گزینه کافی باشد. در مورد FB ، IV از 68/0 به 1. 14 قبل از اعلام درآمد افزایش یافت و پس از اعلام به 0. 50 دلار سقوط کرد.

فیس بوک (FB) از 1/15/2016 تا 5/2/2016.

فیس بوک بیشترین ویژگی هایی را داشت که ما به دنبال نامزدهای این استراتژی خواهیم بود. سهام هایی که خود را به این استراتژی وام می دهند باید باشد:

• سهام برتر با رشد مطلوب در درآمد و فروش
• سهام در یک صعود برای نامزدهای تماس و نزدیک به یک شکست احتمالی قیمت
• سهام با قیمت بالاتر برای پتانسیل یک حرکت بزرگ بهترین است
• سهام هایی که دارای گزینه های هفتگی در دسترس هستند یا یک سری ماهانه در هفته از آنجا دور است
• سابقه حرکات قوی پس از اعلام درآمد

اگر درآمد ناامید شود ، سهام FB کاهش می یابد و گزینه به سرعت به ارزش صفر می رسد و بی ارزش منقضی می شود. این استراتژی را می توان با استفاده از گزینه های هفتگی قرار داد. ویژگی های سهام به طور کلی بر خلاف موارد مورد استفاده برای تماس خواهد بود مگر اینکه به دنبال درآمد ناامید کننده از مسئله رشد باشید. یک مثال ممکن است Apple Inc. (AAPL) باشد. اپل بر اساس فروش آیفون رکورد بسیار خوبی داشت. اما پس از آن رشد فروش ، در حالی که هنوز خوب است ، شروع به کند شدن کرد و تأمین کنندگان آنها متوجه کاهش سفارشات شدند. این نوشتار روی دیوار بود که ممکن است در اعلامیه درآمد آینده در تاریخ 27 آوریل 2016 ناامید کننده باشد. قیمت سهام اپل حتی هفته قبل از اعلامیه ضعیف بود و زیر میانگین حرکت 20 روزه حرکت می کرد.

پارامترهای غربالگری مورد استفاده در نیروگاه ها برای یافتن نامزدهای بالقوه برای این استراتژی

در روز معاملاتی قبل از اعلام درآمد شرکت اپل ، سهام فروخته شده با قیمت حدود 104 دلار و 29 آوریل 103. 00 قرار داده شده با 2. 00 دلار/قرارداد بود. روز بعد اعلامیه درآمد ناامیدکننده قیمت سهام AAPL را در باز به 96 دلار رساند و 29 آوریل 103. 00 با بیش از 7. 00 دلار بالا رفت و با گذشت 29 دلار بیش از 9. 00 دلار منقضی شد. این دستاوردها بسیار قابل توجه بودند.

نکته جالب توجه این است که نتایج ناامید کننده درآمد برای سهام محبوب یا پر پرواز می تواند حرکات منفی بسیار گسترده ای ایجاد کند. حدس و گمان در مورد حرکات منفی می تواند در صورت صحیح ، سودهای بسیار بیشتری را با قرار دادن به دنبال سود مثبت با استفاده از تماس ها ایجاد کند.

این بدیهی است که یک استراتژی پرخطر و پرخطر است. موفقیت طولانی مدت با این استراتژی نیاز به احتمال بهتر از 50/50 برای حرکت سهام به نفع شما دارد.

پارامترهای غربالگری لیستی از شرکتهایی را که در هفته آینده درآمد دارند و تماس یا قرار دادن آن در پایان هفته منقضی می شود ، تولید می کند. اما تست پشت نشان داده است که با سرمایه گذاری فقط در هر موقعیت قرار دادن ، تماس یا خفه کردن ، نتایج با موفقیت قابل استفاده نیست. حدود 1/3 ممکن است درآمدی مثبت داشته باشد ، 1/3 ممکن است تعجب منفی داشته باشد و 1/3 از پیش بینی تغییر قابل توجهی نخواهد داشت. بنابراین ، فقط نمی توان به طور تصادفی یکی از سهام را برای سودآوری انتخاب کرد. موفقیت برای افزایش شانس دانستن جهت غافلگیرکننده به برخی از اطلاعات اضافی نیاز دارد.

در بازی پوکر ، بازیکن کارت به دنبال علائم در بین سایر بازیکنان است که نشان می دهد چه چیزی ممکن است در آن برگزار شود. آنها این را "بگویید" می نامند. چیزی که به بازیکن می گوید بازیکنان دیگر در کارتهای موجود در چه میزان اعتماد به نفس دارند."گفتن" برای اپل کندی رشد فروش بود ، تأمین کنندگان نمی بینند همان سطح سفارشات مجدد و ضعف قیمت جزئی در قیمت سهام قبل از اعلام درآمد. اینها همه شاخص هایی بودند که ممکن است در نتایج درآمد ناامید کننده باشند ، این مورد پیش بینی کاهش قیمت سهام پس از اعلام درآمد را پیش بینی کرده است.