دارایی های دیجیتال: از حاشیه تا آینده

بسیاری از موسسات مالی در سراسر جهان یا در تلاشند تا پیشنهادات و سرمایه گذاری های خود را در رابطه با دارایی های دیجیتال ادغام و گسترش دهند ، یا در غیر این صورت متوجه شده اند که دیگر نمی توانند رویکرد "صبر و دیدن" را انجام دهند. وقتی استراتژی های خود را تدوین می کنند ، آنها هنوز به دنبال مزایای تفکیک هستند که دارایی های دیجیتال ارائه می دهند. اما آنها همچنین به دنبال مدیریت ریسک و زیرساخت های ایمن هستند که از موسسات بالغ انتظار دارند. در اصل ، سرمایه گذاران خواستار یک زیرساخت برای دارایی های دیجیتالی هستند که قابل مقایسه با آنچه برای دارایی های سنتی وجود دارد. سه ملاحظات اصلی این تقاضا است:

• افزایش علاقه به دارایی های دیجیتال: در آگوست 2021 ، سرمایه گذاری در بازار جهانی ارزهای رمزپایه بیش از 2 تریلیون دلار بود ، بیش از دو برابر آنچه در پایان سال 2020 بوده است. به عبارت دیگر ، پس از تنها یک دهه وجود ، کلاه بازار جهانیاز ارزهای رمزنگاری شده به حدود 20 درصد از کلاه طلای بازار جهانی - قهرمان دارایی ذخیره برای ارزهای جهان در بیشتر تاریخ مدرن.
• پتانسیل در حال ظهور نشانه گذاری: توکن سازی فرایندی است که به موجب آن یک دارایی اساسی ، ملموس یا نامشهود ، به یک "نشانه" دیجیتال تبدیل می شود که به عنوان پروکسی آن عمل می کند. می توان طیف گسترده ای از دارایی ها ، از پول نقد ، اوراق بهادار سهام و اوراق بهادار بدهی گرفته تا دارایی های واقعی مانند املاک و مستغلات ، کالاها ، آثار باستانی و آثار هنری را نشان داد. چنین تحولات نوآوری های احتمالی را در مناطقی از جمله حضانت ، مدیریت وثیقه ، نقدی و نقدینگی ، مدیریت صندوق ، حسابداری و پرداخت ها باز می کند. در یک مطالعه BNY Mellon در اوت 2021 ، 72 ٪ از مدیران دارایی نهادی گفتند که آنها قصد دارند راه حل هایی را برای نشانه گذاری دارایی تهیه کنند.
• یک محیط نظارتی در حال تحول: تنظیم کننده ها در تلاشند تا به شکاف ها بپردازند و سازگاری در محیط نظارتی دارایی های دیجیتال را ترویج کنند. به عنوان مثال ، در سال 2020 ، کمیسیون اتحادیه اروپا قوانینی را برای ایجاد یک چارچوب گسترده اتحادیه اروپا برای دارایی های دیجیتال منتشر کرد. بازارهای تنظیم شده در تنظیمات رمزنگاری (MICA) در سال 2024 قابل اجرا است. علاوه بر این ، در ایالات متحده ، فدرال رزرو ، دفتر کنترل ارز و شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) درگیر یک رمزنگاری بین سازمانی هستند "Sprint""به منظور ایجاد یک چارچوب مشترک برای نظارت رمزنگاری.

ادغام دارایی های دیجیتال در اکوسیستم سنتی

با توجه به افزایش اهمیت دارایی های دیجیتال به وضوح ، تقاضای نهادی برای یک زیرساخت جهانی برای تأمین ثبات و ایمنی مشهود است. سرمایه گذاران انتظار دارند همان سطح خدمات نهادی مانند فضای سنتی باشد. علاوه بر این ، ذینفعان نهادی همه نوارها نیاز به سرویس دهی پایدار و قابل اعتماد از کل چرخه دارایی از صدور تا حضانت ، تجارت و تسویه حساب به خدمات اصلی صندوق ، حسابداری و پرداخت دارند. چنین الزاماتی در سه دسته قرار می گیرد:

• اعتماد و صداقت مالی: با توجه به پتانسیل فضای دیجیتال ، موسسات به دنبال همان سطح مدیریت ریسک ، تمرکز بر رعایت نظارتی و استانداردهای ایمنی و امنیتی دقیق هستند که برای دارایی های سنتی در دسترس است.
• آمادگی نهادی: موسسات به دنبال مقیاس پذیری ، شفافیت و سطح پشتیبانی کامل هستند تا به آنها در حرکت در خطرات اکوسیستم دارایی های دیجیتال کمک کنند. گزارشگری نظارتی چند قضایی ، انعطاف پذیری و تجربه دستیابی به سناریوهای مقیاس پیچیده نهادی ، برخی از ارائه دهندگان را از دیگران جدا می کند.
• یکپارچه سازی: موسسات می خواهند یک فروشگاه یک مرحله ای برای پشتیبانی از موارد استفاده در حال گسترش دارایی های دیجیتال و همچنین ارائه ارزش در چرخه عمر کامل دارایی های دیجیتال (مانند تجارت ، حفظ امنیت ، مدیریت وثیقه و وام) ارائه دهند.

از آنجا که دارایی ها و بازارهای دیجیتالی ذاتاً محکم به هم وصل شده اند ، ارائه این الزامات همکاری نزدیک در صنعت و با ارائه دهندگان FinTech انجام می شود. در دنیای دارایی ها و بازارهای سنتی ، صاحبان دارایی ، مدیران دارایی ، سرمایه گذاران نهادی و ارائه دهندگان خدمات که قبلاً از نزدیک با هم همکاری می کنند. به همین ترتیب ، همکاری برای آوردن دارایی های دیجیتال به بلوغ کامل ضروری خواهد بود. اگر توسعه دهندگان فناوری ، زیرساخت های مالی و ارائه دهندگان خدمات و ذینفعان در کل زنجیره ارزش برای ایجاد و استقرار راه حل های یکپارچه جمع شوند ، نه مجموعه ای از نوآوری های یک طرفه ، نتیجه نهایی بسیار قوی تر خواهد بود.

درست همانطور که بازارهای سنتی با همکاری بین ذینفعان تکامل یافته اند ، ما معتقدیم که باید در مورد دارایی های دیجیتال نیز صادق باشد ، هرچند که سریعتر. عدم تمرکز یک ویژگی داخلی از فناوری های توزیع شده است که دارایی های دیجیتالی هستند. همانطور که ما در حال آماده شدن دارایی های دیجیتالی هستیم که از نظر نهادی آماده می شوند ، انتظار داریم دنیای نوظهور "چند محور" باشد ، با مؤسسات جهانی و شرکای مشترک آنها همه نقش خود را بازی می کنند. این اکوسیستم جدید ، که باید هم در اعتماد و هم نوآوری باشد ، فرصت های قابل توجهی برای رشد فراهم می کند.

"دارایی های دیجیتال جهان را دگرگون می کنند و به طور فزاینده ای در اکوسیستم مالی ما جریان می یابند. در BNY Mellon ، ما متعهد هستیم که قرن ها اعتماد و نوآوری را برای ساختن پلی به آینده اعمال کنیم. "

- مدیر ارشد اجرایی سرویس دارایی و رئیس دیجیتال

BNY Mellon برند شرکتی شرکت بانک نیویورک ملون است و ممکن است برای مراجعه به شرکت به عنوان یک کل و/یا شرکتهای تابعه مختلف آن به طور کلی استفاده شود. این ماده توصیه ای توسط BNY Mellon از هر نوع نیست. اطلاعات در اینجا برای ارائه مالیات ، حقوقی ، سرمایه گذاری ، حسابداری ، مالی یا سایر مشاوره های حرفه ای در مورد هر موضوع در نظر گرفته نشده است و نباید به این ترتیب مورد استفاده قرار گیرد یا به آن اعتماد شود. نظرات بیان شده در این ماده از مشارکت کنندگان است و لزوماً از BNY Mellon نیست. BNY Mellon به طور مستقل اطلاعات موجود در این ماده را به طور مستقل تأیید نکرده است و هیچ گونه نمایشی در مورد صحت ، کامل بودن ، به موقع بودن ، قابلیت حساسیت یا تناسب اندام برای یک هدف خاص از اطلاعات ارائه شده در این ماده ارائه نمی دهد. Bny Mellon هیچ گونه مسئولیت مستقیم یا متعاقب آن را برای هرگونه خطایی در این ماده یا اتکا به این ماده فرض نمی کند.

بانک نیویورک ملون ، یک شرکت بانکی که مطابق قوانین ایالت نیویورک برگزار می شود ، که دفتر ثبت شده آن در خیابان 240 گرینویچ ، نیویورک ، نیویورک 10286 ، ایالات متحده است. بانک نیویورک ملون تحت نظارت و تنظیم وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک و فدرال رزرو ایالات متحده است و توسط اداره تنظیم مقررات محتاط (PRA) مجاز است.

بانک نیویورک ملون از طریق شعبه لندن (شرکت های شرکت های انگلستان شماره FC005522 و BR000818) در یک میدان کانادا ، لندن E14 5AL در انگلستان فعالیت می کند و در 12 Endeavor Square ، لندن تحت تنظیم مقررات توسط سازمان رفتار مالی (FCA) قرار دارد.، E20 1JN ، انگلستان و مقررات محدود توسط سازمان مقررات محتاطانه در بانک مرکزی انگلیس ، خیابان Threadneedle ، لندن ، EC2R 8AH ، انگلیس. جزئیات مربوط به میزان مقررات ما توسط مرجع مقررات محتاطانه در صورت درخواست از ما در دسترس است.

بانک نیویورک ملون SA/NV ، یک شرکت با مسئولیت محدود بلژیکی ، که در RPM بروکسل با شماره شرکت 0806. 743. 159 ثبت شده است ، که دفتر ثبت شده آن در 46 Rue Montoyerstraat ، B-1000 بروکسل ، بلژیک ، مجاز و تنظیم شده استموسسه اعتباری توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در Soemastrasse 20 ، 60314 Frankfurt Am Main ، آلمان ، و بانک ملی بلژیک (NBB) در بلوار د Berlamont/de Berlaimontlaan 14 ، 1000 بروکسل ، بلژیک ، تحت مکانیسم نظارتی واحد و سرپرستی واحدتوسط اداره خدمات مالی و بازارهای بلژیکی (FSMA) در Rue du Congrès/CongressTraat 12-14 ، 1000 بروکسل ، بلژیک برای اجرای قوانین تجاری ، و یک شرکت تابعه بانک نیویورک ملون است.

Bank of New York Mellon SA/NV از طریق شعبه دوبلین خود در Riverside II ، حوضچه بزرگ اسکله جان راجرسون ، دوبلین 2 ، D02KV60 ، ایرلند فعالیت می کند و در دفتر ثبت شرکت ها در ایرلند شماره 907126 و با وات ثبت شده است. شماره 9578054E. بانک نیویورک ملون SA/NV ، شعبه دوبلین مشمول مقررات اضافی توسط بانک مرکزی ایرلند در خیابان نیو Wapping ، North Wall Quay ، Dublin 1 ، D01 F7x3 ، ایرلند برای اجرای قوانین تجاری و ثبت شده در شرکت ها است. دفتر ثبت نام در ایرلند شماره 907126 و با شماره مالیات بر ارزش افزوده یعنی 9578054E.

بانک نیویورک ملون SA/NV در آلمان به عنوان بانک نیویورک ملون SA/NV ، سرویس دارایی ، Niederlassung Frankfurt Am Main تجارت می کند و دفتر ثبت شده خود را در Messeturm ، Friedrich-Ebert-Anlage 49 ، 60327 Frankfurt AM دارد. اصلی ، آلمان. این ماده تحت نظارت محدودیت اضافی توسط اداره نظارت مالی فدرال (Bundesanstalt für finanzdienstleistundungsaufsicht ، Marie-Curie-Str. 24-28 ، 60439 Frankfurt ، آلمان) تحت ثبت شماره 122721 قرار دارد.

Bank of New York Mellon SA/NV از طریق شعبه آمستردام خود در Strawininskylaan 337 ، ساختمان WTC ، آمستردام ، 1077 xx ، هلند در هلند فعالیت می کند. بانک نیویورک ملون SA/NV ، شعبه آمستردام مشمول نظارت اضافی محدود توسط بانک مرکزی هلند ("بانک د Nederlandsche" یا "DNB") در مورد مسائل مربوط به صداقت (شماره ثبت 34363596) است.

DNB در Westeinde 1 ، 1017 ZN Amsterdam ، هلند دفتر دارد.

Bank of New York Mellon SA/NV از طریق شعبه لوکزامبورگ در 2-4 Rue Eugene Ruppert ، ساختمان Vertigo- Polaris ، L- 2453 ، Luxembourg در لوکزامبورگ فعالیت می کند. بانک نیویورک ملون SA/NV ، شعبه لوکزامبورگ مشمول مقررات اضافی توسط کمیسیون نظارت بر سرمایه دار دو فرقه در 283 ، مسیر D'Arlon ، L-1150 لوکزامبورگ برای اجرای قوانین تجاری و در نقش خود به عنوان UCITS است./AIF سپرده گذاری و نماینده دولت مرکزی.

بانک نیویورک ملون SA/NV از طریق شعبه پاریس در 7 Rue Scrib ، پاریس ، پاریس 75009 ، فرانسه در فرانسه فعالیت می کند. بانک نیویورک ملون SA/NV ، شعبه پاریس مشمول مقررات اضافی محدود توسط Secrétariat Général de l'autorité de contrôle Prudentiel در Première Du Contreled De ضیافت (DCB 1) ، خدمات 2 ، 61 ، Rue Taitbout ، 75436 Paris است. CEDEX 09 ، فرانسه (شماره ثبت (آژیر) شماره 538 228 420 RCS Paris - CIB 13733).

بانک نیویورک ملون SA/NV از طریق شعبه میلان در ویا مایک بونگیورنو در ایتالیا فعالیت می کند. 13 ، ساختمان Diamantino ، طبقه 5 ، میلان ، 20124 ، ایتالیا. بانک نیویورک ملون SA/NV ، شعبه میلان مشمول مقررات اضافی محدود توسط Banca d’Italia - Sede di Milano در Divisione Suppervisione Banche ، از طریق Cordusio No. 5 ، 20123 میلانو ، ایتالیا (شماره ثبت نام 03351).

شرکت فعالیتهای تعیین شده BNY Mellon (ایرلند) در ایرلند شماره 218007 ، مالیات بر ارزش افزوده IE8218007 W با یک دفتر ثبت شده در One Dockland Central ، خیابان صنفی ، IFSC ، دوبلین 1 ثبت شده است.

شرکت فعالیتهای تعیین شده BNY Mellon (ایرلند) توسط بانک مرکزی ایرلند تنظیم می شود.

بانک نیویورک ملون (بین المللی) محدود در انگلستان و ولز با شرکت شماره 03236121 با دفتر ثبت شده خود در یک میدان کانادا ، لندن E14 5AL ثبت شده است. بانک نیویورک ملون (بین المللی) محدود توسط سازمان مقررات محتاطانه مجاز است و توسط اداره رفتار مالی و سازمان مقررات محتاطانه تنظیم می شود.

به اطلاعات نظارتی در رابطه با اشخاص فوق الكلون فوق كه در خارج از اروپا فعالیت می كنند ، می توانید در وب سایت زیر دسترسی پیدا كنید: https://www. bnymellon. com/rid.

بانک نیویورک ملون دارای شرکتهای تابعه ، شرکت های وابسته ، شعبه ها و دفاتر مختلف در منطقه آسیا و اقیانوسیه است که توسط تنظیم کننده محلی مربوطه در آن حوزه قضایی تحت تنظیم مقررات قرار دارند. جزئیات مربوط به میزان تنظیم ما و تنظیم کننده های قابل اجرا در منطقه آسیا و اقیانوسیه در صورت درخواست از ما در دسترس است. در میان دیگران ، بانک نیویورک ملون ، شعبه سنگاپور توسط مقامات پولی سنگاپور در معرض مقررات است. بانک نیویورک ملون ، شعبه هنگ کنگ (یک شرکت بانکی که طبق قوانین ایالت نیویورک با مسئولیت محدود سازماندهی و موجود است) منوط به مقررات توسط مقامات پولی هنگ کنگ و کمیسیون اوراق بهادار و آینده هنگ کنگ است. شعبه های بانک نیویورک ملون ، شانگهای و پکن منوط به مقررات کمیسیون تنظیم مقررات بانکی و بیمه چین است. شعبه بانک نیویورک ملون ، سئول مشمول مقررات کمیسیون خدمات مالی ، خدمات نظارت مالی و بانک کره است.

در حالی که بانک نیویورک ملون (BNY Mellon) مجاز به ارائه خدمات مالی در استرالیا است ، از الزام به نگهداری و نگهداری آن ، مجوز خدمات مالی استرالیا که توسط کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا صادر شده است ، معاف است. قانون شرکت ها 2001 (CTH) با توجه به خدمات مالی ارائه شده توسط IT به افراد در استرالیا. BNY Mellon توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک و فدرال رزرو ایالات متحده تحت فصل 2 قوانین تلفیقی تنظیم می شود ، قانون بانکی در 16 آوریل 1914 در ایالت نیویورک تصویب شد که با قوانین استرالیا متفاوت است.

شرکت اوراق بهادار بانک نیویورک ملون ژاپن با مسئولیت محدود ، منوط به نظارت آژانس خدمات مالی ژاپن ، به عنوان واسطه در ژاپن برای بانک نیویورک ملون و شرکت های وابسته به آن عمل می کند ، با دفتر ثبت شده خود در مارونوچی Trust Tower Main ، 1-8-3 Marunouchi ، Chiyoda-ku ، توکیو 100-1005 ، ژاپن.

اگر این ماده در مرکز مالی بین المللی دبی ("DIFC") توزیع شود ، توسط بانک نیویورک ملون ، شعبه DIFC ، تنظیم شده توسط DFSA و واقع در DIFC ، ساختمان Exchange 5 North ، ابلاغ می شود. سطح 6 ، اتاق 601 ، P. O. جعبه 506723 ، دبی ، امارات ، به نمایندگی از بانک نیویورک ملون ، که یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به بانک ملون نیویورک است. این ماده فقط برای مشتریان حرفه ای و همتایان بازار در نظر گرفته شده است و هیچ شخص دیگری نباید بر آن عمل کند.

عملکرد گذشته راهنمایی برای عملکرد آینده هر ابزار ، معامله یا ساختار مالی نیست و ممکن است از دست دادن سرمایه اصلی نیز رخ دهد. تماس ها و ارتباطات با BNY Mellon ممکن است به دلایل نظارتی و سایر دلایل ثبت شود.

افشای مربوط به برخی دیگر از نهادهای گروه BNY Mellon در وب سایت زیر قابل دسترسی است: http://disclaimer. bnymellon. com/eu. htm.

این سند و اظهارات مندرج در اینجا ، پیشنهادی یا درخواست برای خرید یا فروش هرگونه محصول (از جمله محصولات مالی) یا خدمات یا شرکت در هر استراتژی خاص ذکر شده نیست و نباید به این ترتیب تفسیر شود. این ماده برای مشتری های عمده فروشی/حرفه ای (یا فقط معادل آن) در نظر گرفته شده است ، برای استفاده توسط مشتریان خرده فروشی در نظر گرفته نشده است و هیچ شخص دیگری نباید بر آن عمل کند. افرادی که تجربه حرفه ای در امور مربوط به سرمایه گذاری ندارند ، نباید به این ماده اعتماد کنند. BNY Mellon فقط خدمات سرمایه گذاری مربوطه را به متخصصان سرمایه گذاری ارائه می دهد.

همه محصولات و خدمات در همه کشورها ارائه نمی شود.

اگر در انگلستان توزیع شود ، این ماده یک ارتقاء مالی است. اگر در اتحادیه اروپا توزیع شود ، این ماده یک ارتباط بازاریابی است.

این ماده ، که ممکن است تبلیغات در نظر گرفته شود ، فقط برای اهداف عمومی است و در نظر گرفته نشده است که مشاوره قانونی ، مالیاتی ، حسابداری ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر مشاوره های حرفه ای را در مورد هر موضوع ارائه دهد. این ماده توصیه یا توصیه ای توسط BNY Mellon از هر نوع نیست. استفاده از محصولات و خدمات ما منوط به مقررات مختلف و نظارت نظارتی است. شما باید قبل از عمل به هر روشی در این ماده یا موافقت با استفاده از هر یک از محصولات یا خدمات ارجاع شده ، این مطالب را در زمینه شرایط خود در مورد شرایط خود بحث کنید و در مورد استفاده از هر یک از محصولات یا خدمات ارجاع شده موافقت کنید و ارزیابی مستقل خود را (بر اساس چنین توصیه هایی) انجام دهید که آیا ارجاع شده استمحصولات یا خدمات برای شما مناسب یا مناسب هستند.

این ماده ممکن است جامع یا به روز نباشد و هیچ تعهدی در مورد صحت ، به موقع بودن ، کامل بودن یا تناسب اندام برای یک هدف خاص از اطلاعات داده شده وجود ندارد. BNY Mellon مسئول به روزرسانی هرگونه اطلاعات موجود در این مطالب نخواهد بود و نظرات و اطلاعات موجود در اینجا بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. Bny Mellon هیچ گونه مسئولیت مستقیم یا متعاقب آن را برای هرگونه خطایی در این ماده یا اتکا به این ماده فرض نمی کند.

این ماده ممکن است به منظور ارائه هرگونه محصولات یا خدمات ارجاع شده یا ارائه هرگونه پیشنهاد و یا درخواست در هر حوزه قضایی یا در هر شرایطی که چنین محصولات ، خدمات ، پیشنهادات یا درخواست های غیرقانونی یا مجاز نیست ، توزیع یا استفاده شود. به واسطه این توزیع ، الزامات ثبت نام جدید یا اضافی خواهد بود.< Pan> این ماده ممکن است جامع یا به روز نباشد و هیچ تعهدی در مورد صحت ، به موقع بودن ، کامل بودن یا تناسب اندام برای یک هدف خاص از اطلاعات داده شده وجود ندارد. BNY Mellon مسئول به روزرسانی هرگونه اطلاعات موجود در این مطالب نخواهد بود و نظرات و اطلاعات موجود در اینجا بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. Bny Mellon هیچ گونه مسئولیت مستقیم یا متعاقب آن را برای هرگونه خطایی در این ماده یا اتکا به این ماده فرض نمی کند.