چگونه سهام های کم ارزش را پیدا کنیم

جستجو برای سهام کم ارزش می تواند کمی شبیه به دنبال طلا باشد. توضیح خواهیم داد که چرا

یادداشت ویراستار

شما می توانید به یکپارچگی مشاوره مالی متعادل و مستقل ما اعتماد کنید. اما ممکن است از صادرکنندگان برخی از محصولات ذکر شده در این مقاله غرامت دریافت کنیم. نظرات تنها متعلق به نویسنده است. این محتوا توسط هیچ تبلیغ کننده ای ارائه، بازبینی، تأیید یا تأیید نشده است، مگر اینکه در زیر به طور دیگری ذکر شده باشد.

در طول تاریخ طولانی بازار سهام، یافتن سهام کم ارزش شده یکی از راه های قدیمی برای عملکرد بهتر از بازار در بلندمدت بوده است. این رویکردی است که شامل خرید سهام در شرکت های قوی است که در مقایسه با رقبای اصلی خود قیمت پایین تری دارند. هنگامی که بازار در نهایت متوجه کم ارزش شدن شرکت می شود، بازدهی آن می تواند خیره کننده باشد.

به آن به عنوان یک استراتژی عمدی برای خرید کم و فروش بالا فکر کنید. شما می توانید کم خرید کنید زیرا اکثر سرمایه گذاران دیگر شرکت کم ارزش را نادیده می گیرند. اما اگر بازار در نهایت به ارزش سهام پی برد و با ازدحام سرمایه گذاران جدید، قیمت آن افزایش یابد، می توانید فروش بالایی داشته باشید.

اما چگونه می توان سهام های کم ارزش شده را پیدا کرد، به ویژه در محیط سرمایه گذاری امروزی که سرمایه گذاری و تجارت کامپیوتری تقریباً بلافاصله منعکس کننده اختلاف ارزش گذاری است؟

همه چیز در مورد نگاه کردن به اصول است.

خمیر خود را سرمایه گذاری کنید: اولین 5000 دلار مدیریت شده خود را به صورت رایگان از Wealthfront دریافت کنید. همین امروز ثبت نام کنید و با هزینه کم شروع به سرمایه گذاری کنید!

با یک صفحه نمایش خوب سهام شروع کنید

در حالی که می توان به فهرست هایی از سهام کم ارزش شده که در رسانه های مالی یا خبرنامه های سرمایه گذاری منتشر می شوند تکیه کرد، ممکن است عنصر غافلگیری را که در سرمایه گذاری موفق بسیار مهم است، حذف کند. به عبارت دیگر، همانطور که از یک منبع منتشر شده در مورد یک شرکت کم ارزش یاد خواهید گرفت، هزاران سرمایه گذار دیگر نیز این کار را خواهند کرد. به محض اینکه این اطلاعات عمومی شد، و توصیه ای پشت آن وجود دارد، ممکن است قیمت با عجله افزایش یابد و دیگر ارزش سهام کم رنگ نشود.

به همین دلیل ، یک عنصر طلایی برای یافتن سهام کم ارزش وجود دارد. یک چشم مشتاق و مقدار زیادی گریس آرنج می گیرد. و یک صفحه نمایش خوب هرگز صدمه نمی زند. این ابزاری است که می توانید برای تحقیق در مورد معیارها برای تعیین اینکه آیا سهام کم ارزش است ، استفاده کنید. همچنین باید به شما امکان دهید لیست مراقبتی از سهام بالقوه را حفظ کنید. از این گذشته ، لیست شخصی که شخصاً توسعه یافته است ، می تواند به صورت مداوم تغییر کند. در حالی که شما برخی از سهام را به لیست تماشا اضافه می کنید ، ممکن است برخی دیگر با توجه به معیارها علیه شما سقوط کنند.

خوشبختانه ، چندین صفحه نمایش خوب وجود دارد که می توانید از بین آنها انتخاب کنید.

یک نمونه بارز Moingstar است زیرا این یکی از معتبرترین و نقل شده ترین منابع اطلاعات و تجزیه و تحلیل سهام در صنعت است. آنها دو نسخه مختلف Screener Screener را ارائه می دهند. یکی Moingstar Basic است که رایگان است. و از آنجا که رایگان است ، خدمات محدود تری را ارائه می دهد ، از جمله ابزارهای غربالگری کمتری و قابلیت های مدیریت نمونه کارها.

اگر در مورد یافتن سهام با ارزش خوب به طور مداوم جدی هستید ، ممکن است حق بیمه Moingstar انتخاب بهتری باشد. این تجزیه و تحلیل و رتبه بندی سهام ، اوراق قرضه و صندوق ها را ارائه می دهد ، اگرچه تأکید سنگینی بر صندوق های متقابل دارد. اما همچنین گزارش های تحلیلگر ، انتخاب سرمایه گذاری و مدیر نمونه کارها Moingstar و پرتفوی نمونه کارها را ارائه می دهد. نسخه حق بیمه در حال حاضر با هزینه 199 دلار در سال در دسترس است.

یکی دیگر از نمایشگر محبوب سهام رایگان Yahoo Finance است. اگرچه به اندازه نمایشگرهای پریمیوم جامع جامع نیست ، اما یکی از محبوب ترین ها است و می توانید در هر زمان و بدون نیاز به ارائه اطلاعات شخصی از آن استفاده کنید. اگر فقط گاهی اوقات برای سهام کم ارزش شکار کنید ، بهترین کار را خواهد کرد.

Finbox یکی دیگر از نمایشگر سهام پریمیوم است که ممکن است ارزش بررسی آن را داشته باشد. این شرکت به عنوان کامل ترین جعبه ابزار برای سرمایه گذاران صورت می گیرد. و در حالی که احتمالاً اغراق جزئی است ، یکی از جامع ترین صفحه نمایش های موجود است. شما می توانید از بیش از 800 معیار مالی استفاده کنید ، و همچنین لیست های تماشای ، نمودارها ، ردیاب های نمونه کارها صندوق های تامینی و صفحه های از پیش تعیین شده را ارائه می دهد. همچنین شایان ذکر است که آنها برای اصول و داده های پیش بینی با اطلاعات بازار S& P همکاری کرده اند.

Finbox نسخه رایگان ارائه می دهد ، اما شما به یک برنامه برتر علاقه مند خواهید بود. یک برنامه حق بیمه با قیمت 15 دلار در هر ماه در دسترس است و شامل امکان وارد کردن 250،000 نقطه داده صفحه گسترده است. مورد دیگر 58 دلار در هر ماه هزینه دارد و هم معیارهای حق بیمه و هم فیلترهای صفحه نمایش حق بیمه را ارائه می دهد. همچنین با صادرات نامحدود وب سایت و همچنین امکان وارد کردن 1 میلیون نقطه داده صفحه گسترده ارائه می شود.

هر کدام از نمایشگرهای سهام را انتخاب کنید که با آن کار کنید ، داشتن یک راه طولانی برای کمک به شما در شناسایی سهام کم ارزش به طور مداوم پیش می رود.

چگونه سهام های کم ارزش را پیدا کنیم

هیچ حدس و گمان در روند یافتن سهام کم ارزش وجود ندارد. این مسئله ارزیابی معیارهای یک شرکت معین ، مقایسه آن با معیارهای رقبای اصلی آن است و تصمیم گیری در صورت مطابقت با این رقابت را دارد یا اینکه واقعاً یک سهام کم ارزش است.

این مهم است که درک کنیم که هیچ متریک واحدی شرکتی را به عنوان کم ارزش ایجاد نمی کند. شما به دنبال الگویی از چندین معیار خواهید بود که همه در یک جهت نشان می دهند. این بهترین شواهدی خواهد بود که سهام کم ارزش است.

در اینجا برخی از معیارهای اصلی برای کمک به شما در تعیین این تصمیم آمده است:

نسبت قیمت/درآمد (P/E)

نسبت P/E نقطه شروع معمولی برای ارزیابی سهام مورد نظر شما برای خرید است. نسبت P/E قیمت بازار سهام را در مقایسه با سود شرکت یا درآمد اندازه گیری می کند. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت در هر سهم 2 دلار درآمد داشته باشد و سهام آن با 50 دلار معامله شود ، نسبت P/E آن 25 50 دلار است که با 2 دلار تقسیم می شود.

بنابراین بیایید بگوییم که شما یک شرکت را در یک صنعت خاص پیدا می کنید که نسبت P/E 15 دارد ، اما رقبای اصلی آن در 25 سال هستند. این می تواند یک نشانگر اساسی باشد که ممکن است سهام شرکت کم ارزش باشد.

شما نمی توانید به شدت به خود نسبت نگاه کنید اما باید به دلایل دلیل آن نگاه کنید. به عنوان مثال ، اگر این نسبت به دلایل ملموس مانند کاهش درآمد ، کم ارزش باشد ، کم ارزش است. در واقع ، این احتمالاً با ارزش واقعی خود تجارت می کند.

اما اگر هیچ مشکلی اساسی در نسبت P/E کم وجود ندارد ، ممکن است بخواهید شرکت را در لیست ساعت خود از سهام بالقوه کم ارزش قرار دهید.

سود سهام بالا

سود سهام مبلغ دلار سود سهام سالانه است که بر اساس قیمت سهم یک سهام تقسیم می شود. اگر سود سهام در سهام 3 دلار باشد و سهام در هر سهم 100 دلار معامله شود ، سود سهام 3 ٪ است.

اگر میانگین سود سهام شرکت های فعال در همان صنعت 4 درصد باشد، بازده سود 3 درصدی شرکت برای گروه صنعتی پایین است. اما اگر میانگین برای صنعت 2٪ باشد، شرکت بازده سود سهام بالایی را نشان می دهد.

حالا اگر منصف باشیم، بازده سود سهام بالا می تواند در هر دو جهت باشد. بازده ممکن است بالا باشد زیرا ثروت شرکت کاهش یافته است. سرمایه گذاران ممکن است به دلیل ترس از کاهش درآمدهای آتی از سهام خودداری کنند.

اما از سوی دیگر، اگر بازده سود تقسیمی بالا برای چندین سال ثابت بوده باشد و شرکت سابقه خوبی در رشد درآمد خود داشته باشد، بازده سود تقسیمی بالا می تواند نشانه ای از ارزش کمتر سهام باشد. این می تواند به ویژه در صورتی صادق باشد که شرکت نسبت P/E پایینی در مقایسه با رقبای اصلی خود داشته باشد.

نسبت بازار به کتاب پایین

این کل ارزش بازار سهام شرکت تقسیم بر حقوق صاحبان سهام آن است. اگر این عدد کم باشد، می تواند نشان دهنده پایین بودن قیمت سهام نسبت به ارزش خالص شرکت باشد.

این نسبتی است که نیاز به احتیاط قابل توجهی دارد. در حالی که ارزش دفتری یک شرکت ممکن است در گذشته یک شاخص مهم برای ارزش بوده باشد، اما در آینده کمتر خواهد بود. این امر به ویژه صادق است زیرا امروزه بسیاری از شرکت ها در مشاغل خدماتی یا مالکیت معنوی فعالیت می کنند، که هر دو دارای پایه های دارایی نسبتاً پایینی هستند. همچنین، تحلیلگران و سرمایه گذاران بیشتر نگران رشد درآمد و سود هستند تا ارزش دفتری شرکت.

اما یک شاخص خوب برای یک سهام کم ارزش، شرکتی با نسبت بازار به دفتر پایین است که نشان می دهد ارزش دارایی های شرکت نسبت به ارزش بازار سهام آن بالا است. در موارد نادر، ارزش خالص دارایی های شرکت ممکن است بیشتر از ارزش بازار سهام باشد.

این معمولاً نشان دهنده یک شرکت در مضیقه است، اما با این وجود می تواند یک وضعیت سهام کم ارزش باشد. یک رقیب ممکن است مایل باشد که شرکت را به قیمتی بیش از قیمت فعلی سهام بخرد تا صرفاً دارایی های شرکت را بدست آورد. اگر سهام را قبل از خرید توسط یک رقیب خریداری کنید، ممکن است زمانی که خرید انجام شود، سود سریعی از سهام دریافت کنید.

نسبت رشد قیمت به درآمد پایین (PEG)

این نسبت کمی پیچیده تر از بقیه است. با تقسیم نسبت P/E بر نرخ رشد سود شرکت محاسبه می شود. به عنوان مثال، اگر شرکت دارای نسبت P/E 15 و نرخ رشد پیش بینی شده 20 درصد باشد، PEG 0. 75 درصد خواهد بود که 15 تقسیم بر 20 می شود.

به طور کلی ، اگر PEG کمتر از 1 باشد که در مثال فوق ممکن است سهام کم ارزش باشد. به این دلیل است که ممکن است سرمایه گذاران یا از نرخ رشد بالای شرکت بی خبر باشند ، یا به هر دلیلی آن را نادیده می گیرند. در هر صورت ، نرخ رشد با درآمد بالا نشانه کاملی از عملکرد قوی قیمت آینده در سهام است.

معیارهای دیگری که باید در نظر بگیرند

در حالی که نسبت های فوق می تواند به شما امکان مقایسه یک شرکت را با شرکت دیگر دهد ، معیارهای کلی تری نیز وجود دارد که باید مورد توجه قرار گیرد.

یکی رشد درآمد شرکت ، به ویژه در طی دو یا سه سال گذشته است. اگر رقبای اصلی این شرکت به طور متوسط 15 ٪ رشد درآمد سالانه را داشته باشند ، اما شرکتی که فکر می کنید میانگین آن 20 ٪ است ، سریعتر از میانگین صنعت رشد می کند.

رشد درآمد به همان اندازه مهم است زیرا این نشان می دهد که شرکت سود خود را متناسب با افزایش درآمد افزایش می دهد.

یک بار دیگر ، اگر شرکتی که شما در حال تحقیق هستید شاهد رشد سالانه 15 ٪ در طی دو یا سه سال گذشته است و میانگین صنعت 10 ٪ است ، سود این شرکت سریعتر از رقبای خود در حال رشد است.

گرچه هیچ تضمینی وجود ندارد ، احتمال این است که جامعه سرمایه گذاری عمومی به رسمیت بشناسد که رشد سریعتر شرکت از آن لذت می برد. پس از انجام این کار ، احتمالاً قیمت سهام سریعتر از میانگین صنعت افزایش می یابد.

سرمایه گذاری از طریق یک صندوق ارزش

اگر تصمیم گرفتید که می خواهید در سهام کم ارزش سرمایه گذاری کنید ، اما نمی خواهید تمام تحقیقاتی را که درگیر است انجام دهید ، می توانید از طریق صندوق که متخصص در سهام کم ارزش است سرمایه گذاری کنید.

یکی از محبوب ترین آنها Contrafund Fidelity (FCNTX) است. یکی از بزرگترین بودجه موجود ، تقریباً 140 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد. حداقل سرمایه گذاری مورد نیاز وجود ندارد ، اگرچه نسبت هزینه به میزان 85/0 درصد بالا است.

با این حال ، بازده سالانه در Contrafund Fidelity در طی یک دهه گذشته چشمگیر بوده است. این صندوق در سال گذشته 39. 81 ٪ باورنکردنی را برگردانده است ، 20. 79 ٪ در سال در سه سال گذشته ، 18. 43 ٪ در سال در 5 سال گذشته و میانگین بازده 10 ساله سالانه 17. 22 ٪ است.

Windsor II Fund Inv (VWNFX) یک صندوق ارزشی با تمرکز بر سهام سرمایه گذاری بزرگ است. نسبت هزینه کمتری در 0. 34 ٪ دارد ، اما به حداقل سرمایه گذاری 3000 دلار نیاز دارد. این صندوق در سال گذشته 12. 93 ٪ بازگشت ، به طور متوسط سالانه 8. 88 ٪ در سه سال گذشته ، 9. 67 ٪ در 5 سال گذشته و 12. 17 ٪ در سال در 10 سال گذشته.

اگر تصمیم به سرمایه گذاری در سهام کم ارزش با استفاده از وجوه گرفتید ، باید انتخابی را انتخاب کنید که در آن انتخاب کنید. به عنوان یک قاعده کلی ، این گروه طی یک دهه گذشته در S& P 500 کم کار کرده است ، بنابراین ممکن است در یافتن صندوق که بازده هایی را که امیدوارید دریافت کنید ، مشکل داشته باشید.

آماده شروع کار هستید؟اینها برخی از بهترین کارگزاران برای استفاده برای تحقیق هستند.

کارگزاران سهام برای استفاده

متحد سرمایه گذاری کنید

Ally Invest پلت فرم کارگزاری بانک آنلاین است که هم خدمات سرمایه گذاری خود کارگردانی و هم مدیریت شده را ارائه می دهد.

با توجه به اخلاق کم هزینه آلی ، اوراق بهادار Robo حداقل 100 دلار سرمایه گذاری دارد و هیچ هزینه مشاوره ای ندارد. افرادی که سرمایه گذاری های خود را انتخاب می کنند می توانند سهام و معاملات ETF را بدون کمیسیون قرار دهند و خرید و فروش اوراق بهادار را هنگام تنظیم نمونه کارها خود آسان می کنند.

TD Ameritrade

TD Ameritrade یک شرکت کارگزاری مشهور آنلاین است که تجارت بدون کمیسیون را نیز ارائه می دهد. یکی از مهمترین موارد TD Ameritrade این است که ابزارهای تحقیقاتی سرمایه گذاری داخلی را ارائه می دهد ، و این امکان را برای تحقیق در مورد سهام و قرار دادن معاملات با یک رابط واحد فراهم می کند.

E*تجارت

تجارت E*کارگزاری آنلاین کم هزینه است که تجارت بدون کمیسیون سهام ، ETF و گزینه ها را ارائه می دهد. این شرکت مجموعه کاملی از انواع حساب ، از جمله کارگزاری های مشمول مالیات و حساب های بازنشستگی و همچنین فرصتی برای تجارت در صندوق های متقابل ، آینده و سایر انواع اوراق بهادار را ارائه می دهد.

افکار نهایی

این راحت تر می توان گفت که سهام کم ارزش در نهایت از بازار عمومی بهتر خواهد بود. اما همیشه اینگونه نیستدر حالی که درست است که شرکت های جدید همیشه به لیست های خرید تحلیلگران اضافه می شوند ، هیچ تضمینی وجود ندارد که سهام شما در آن سرمایه گذاری کنید یا در نظر بگیرید که خرید آن هرگز در یکی از این لیست ها ظاهر می شود.

به خصوص در سالهای اخیر ، بازار تمایل دارد به نفع برخی از سهام بزرگ و محبوب مانند سهام به اصطلاح Faang (فیس بوک ، اپل ، آمازون ، نتفلیکس در Google) باشد. همچنین ، S& P 500 که نمایانگر سهام 500 شرکت بزرگ معامله شده عمومی است ، حداقل در دهه گذشته از سایر بخش های دیگر بهتر عمل کرده است.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، به طور کلی می توانید انتظار داشته باشید که روند فعلی ادامه یابد ، حداقل تا زمانی که تغییر اساسی در پویایی بازار ایجاد شود که سفارش را تغییر دهد.

اما اگر چنین اتفاقی بیفتد ، به ویژه در مورد سهام طولانی مدت با ارزش در بازار خرس ممکن است ناگهان توجه بیشتری از طرف تحلیلگران ، مدیران نمونه کارها و سرمایه گذاران انفرادی داشته باشد. این یک بخش است که ارزش دنبال کردن آن را دارد ، حتی اگر قصد ندارید بلافاصله روی آن سرمایه گذاری کنید.

میخواهی بیشتر بدانی؟شما می توانید صفحه نمایش سهام را که در این مقاله در این مقاله ذکر کردیم در لینک های زیر پیدا کنید:

کوین مرکادانته

از سال 2009 ، کوین مرکادانته سفر خود را از یک افسر وام مسکن شسته شده که از ذوب مالی بیرون آمده است ، به عنوان یک حسابدار کارگران SLASH قرارداد/خود اشتغالی نویسنده وبلاگ/وبلاگ نویس/وبلاگ مستقل در Outofyourrut. com به اشتراک گذاشته است.