الگوریتم تجارت برای موقعیت فروش

ساخت وبلاگ

آخرین مطالب

امکانات وب

الگوریتم تجارت برای موقعیت فروش

قیمت متوسط وزن (VWAP) یک الگوریتم معاملاتی است که بر اساس یک برنامه از پیش محاصره شده است که در اجرای یک سفارش بزرگتر برای به حداقل رساندن تأثیر در قیمت بازار استفاده می شود.

در کتاب "الگوریتمی و تجارت DMA" می توانیم در مورد VWAP بخوانیم که "به عنوان یک معیار ، به سرعت همه گیر شد زیرا بازتاب عادلانه ای از شرایط بازار را در طول روز ارائه می دهد و برای محاسبه ساده است. این منجر به الگوریتم هایی شد که معیار VWAP را بسیار محبوب کرد. "

قبل از غواصی به جزئیات کالاهای VWAP و دستگاه آن به عنوان یک استراتژی تجارت ، اجازه دهید این فیلم کوتاه جالب را در مورد تجارت الگوریتمی به طور کلی بررسی کنیم.

VWAP به عنوان یک شاخص و فرمول آن

برنامه قلب یک استراتژی تجارت الگوریتمی است. برای محاسبه برنامه ، استراتژی ابتدا باید به داده های تاریخی نگاه کند. به عنوان یک کاربر ورودی تعداد فواصل و تأخیر بین هر دو مورد را مشخص می کند. این به ما یک پارتیشن از دوره از زمان شروع تا پایان زمان به فواصل می دهد. با استفاده از استراتژی داده های تاریخی باید تخمین بزنند که چگونه بخش بزرگی از یک حجم معامله شده بین زمان شروع و پایان در هر بازه زمانی معامله می شود - این مقادیر برای هر بازه زمانی مشخص می شوند.

توجه کنید که موارد زیر وجود دارد:

i

در مبنای ملاحظات فوق ، این استراتژی می تواند اندازه تجارت را که باید در پایان هر بازه زمانی معامله شود تخمین بزند تا به حداقل برسد که از خود استراتژی قیمت بازار استفاده کند. برای یک بازه زمانی به شرح زیر تعریف شده است:

x_j = u_j times Target~quantity.

مشارکت بزرگتر در بازار تأثیر بیشتری بر قیمت دارایی بازار دارد که از نظر حجم وزن دارد ، که توسط فرمول بیان شده است:

VWAP = frac<sum_i v_i p_i></p><p>,

i

هر تجارت کجاستبنابراین استراتژی سعی می کند مشارکت پایدار بازار در هر یک از فواصل زمانی را حفظ کند.

اگر در بالا تعریف شود ، پیش بینی های کسری حجم در هر بازه مناسب است ، الگوریتم کاملاً کار می کند ، در غیر این صورت می تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت بازار داشته باشد. برای جلوگیری از این وضعیت بد نسخه های پیشرفته تر این الگوریتم نیز حجم واقعی را در نظر گرفته و برنامه خود را متناسب با شرایط بازار تغییر می دهد.

VWAP به عنوان یک استراتژی معاملاتی

داده های بازار

  • آخرین تجارت
  • بهترین نقل قول
  • سفارش کتاب
  • آمار
  • داده های بازار تاریخی

پارامترهای الگوریتم

نام پارامتری شرح اساسی
مقدار هدف مقدار کلی که باید توسط استراتژی تحقق یابد آره
تعداد فواصل تعداد فواصل مورد استفاده آره
جدول تأخیر زمان تأخیر بین سفارشات زیر آره
زمان شروع زمانی که استراتژی شروع به ارسال سفارشات می کند آره
زمان پایان زمانی که استراتژی کار را متوقف می کند No
سمت طرف بازار برای سفارشات آره

شرایط الگوریتم

موقعیت خالی

x_j

مقدار مناسب مرحله (تعریف شده در توضیحات)

این استراتژی هر بار که ارزش تأخیر حاصل می شود ، موقعیت ها را باز می کند.

موقعیت نزدیک

این استراتژی مواضع باز شده خود را بسته نمی کند.

خاتمه دادن

استراتژی هنگامی به پایان می رسد که مقدار سفارشات اعلام شده تحقق یافته است. با طراحی در اطراف زمان پایان تعریف شده.

دوره زمانی

این استراتژی به استفاده در یک دوره زمانی کوتاه مانند یک روز اختصاص یافته است.

محاسبات مورد استفاده در استراتژی تجارت

محاسبه VWAP نسبتاً ساده است و در التماس مقاله توصیف شده است. در رویکرد ریاضی VWAP با معادله زیر نشان داده شده است:

جایی که P قیمت تجارت I-Th است و V اندازه مربوط به تجارت I-Th است. در واقع ، برای محاسبه اولین VWAP خود ، پنج مرحله طول می کشد. اول ، فقط در صورت استفاده از داده های intraday برای معاینه ، باید قیمت معمولی را برای فواصل خود محاسبه کنیم. سپس قیمت را بر اساس حجم دوره ضرب کنید و کل این مقادیر را برای معاملات آینده ایجاد کنید. چهارم ما حجم تجمعی ایجاد می کنیم و در پایان ، ضرب تجمعی قیمت و حجم را با اجرای کل حجم برای به دست آوردن VWAP تقسیم می کنیم. حتی ساده تر ، VWAP گردش مالی است که با حجم کل تقسیم می شود.

در مورد تجمعی

ما در حال تجارت شرکت نرم افزاری هستیم که بر توسعه پتانسیل هایی که ارزهای رمزنگاری شده به بازارهای مالی به وجود می آورند ، متمرکز شده ایم. Empirica در حال ارائه راه حل هایی مانند نرم افزار تجارت الگوریتمی است که توسط سرمایه گذاران حرفه ای و خدمات توسعه الگوریتم های معاملاتی ، استراتژی ساخت بازار ، ربات های معاملاتی رمزنگاری و خدمات توسعه نرم افزار تجارت برای شرکت ها از بازارهای سرمایه و cryptocurrency استفاده می شود.

بیایید نگاهی به نتایج مثال محاسبه شده با استفاده از این پنج مرحله در فاصله 1 دقیقه ای داده های Intraday Morgan Stanley بیندازیم.

 

زمان بستن عالی کم باز کن جلد قیمت معمولی قیمت*حجم کل پی وی حجم کل VWAP
09:30:00 38. 90 38. 96 38. 90 38. 96 69550 38. 93 2707581. 50 2707581. 50 69550. 00 38. 930
09:31:00 38. 94 38. 97 38. 86 38. 92 27617 38. 92 1074922. 68 3782504. 18 97167. 00 38. 928
09:32:00 38. 91 38. 96 38. 91 38. 94 11441 38. 93 445398. 13 4227902. 31 108608. 00 38. 928
09:33:00 38. 89 38. 94 38. 88 38. 92 23587 38. 91 917710. 61 5145612. 93 132195. 00 38. 924
09:34:00 38. 90 38. 94 38. 90 38. 90 10771 38. 91 419099. 61 5564712. 54 142966. 00 38. 923
09:35:00 38. 97 38. 97 38. 90 38. 90 12721 38. 93 495276. 23 6059988. 77 155687. 00 38. 924
09:36:00 38. 92 38. 96 38. 92 38. 96 16471 38. 94 641384. 86 6701373. 63 172158. 00 38. 926
09:37:00 38. 90 38. 93 38. 86 38. 93 23788 38. 91 925472. 14 7626845. 77 195946. 00 38. 923
09:38:00 38. 90 38. 92 38. 89 38. 89 9170 38. 90 356701. 54 7983547. 30 205116. 00 38. 922
09:39:00 38. 92 38. 92 38. 88 38. 91 4644 38. 91 180682. 02 8164229. 32 209760. 00 38. 922
09:40:00 38. 90 38. 92 38. 88 38. 91 4917 38. 90 191283. 59 8355512. 92 214677. 00 38. 921

همه محاسبات بسیار ساده است ، اما اجازه دهید نگاهی به یک عنصر جالب بیندازیم. وقتی به قیمت های معمولی بیش از نیمی از آنها نگاه می کنید (11/7/7) زیر آخرین VWAP به طور همزمان با میانگین برابر با 38. 917 است. بنابراین تفاوت از کجا ناشی می شود؟حجم مقصر است. در مورد ما ، دوره ای با قیمت معمولی بالاتر نیز دارای حجم بیشتری است ، بنابراین تأثیر بیشتر در بازار و محاسبات VWAP این را نشان می دهد.

intraday یا تیک

کلاسیک ترین روش VWAP بر اساس داده های تیک تیک استوار است. اما با رشد بازار و فراوانی معاملات افزایش می یابد منابع بیشتری برای به روزرسانی همه محاسبات لازم است. امروزه هیچ چیز خارق العاده ای نیست که سهام بیش از صد معاملات در دقیقه (درست یا نادرست؟) داشته باشد. هنگامی که در یک روز معاملاتی و تعداد سهام چند دقیقه ضرب می شود ، به شماره هایی تبدیل می شود که ممکن است باعث ایجاد مشکلات عملکرد شود.

با کمک به داده های Intraday ، یعنی داده های تیک تیک که در دوره های زمانی جمع شده است به عنوان مثال. 1 دقیقه ، 5 دقیقه یا 15 دقیقه ای که حاوی قیمت نزدیک ، بالا ، پایین و باز است. همانطور که در محاسبات VWAP ، فقط یک قیمت لازم است که ما باید به نوعی قیمت های موجود را متوسط کنیم. برای این کار قیمت معمولی وجود دارد:

typical

همچنین ، نسخه دوم قیمت معمولی وجود دارد که شامل قیمت باز است و به 4 تقسیم می شود.

استراتژی

به احتمال زیاد می توانیم به دو استراتژی مختلف خواندن VWAP اشاره کنیم. اولین موردی که به ویژه توسط معامله گران کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گیرد ، متکی به انتظار برای عبور از VWAP از بالای قیمت بازار است و سپس وارد موقعیت طولانی می شود زیرا آنها قیمت را به عنوان صعودی تفسیر می کنند. از طرف دیگر ، موسساتی هستند که در این لحظه به دنبال فروش هستند زیرا آنها آن را فرصتی مناسب برای قیمت آن روز می دانند.

وقتی قیمت زیر ارزش VWAP پیش می رود ، به نظر می رسد روند پایین است. موسسات آن را لحظه خوبی برای خرید می شناسند ، اما معامله گر کوتاه مدت به دنبال آن سهام خواهد بود.

مطمئناً این یک رویکرد اساسی برای تفسیر VWAP است. برای استراتژی خود ، شما می خواهید به عنوان مثال بررسی کنید. تأثیر انحراف قیمت از ارزش VWAP. باید در نظر بگیرید که VWAP بر اساس یک دوره از روز تجارت متفاوت رفتار می کند. این به دلیل طبیعت تجمعی VWAP است. ارزش VWAP برای تغییرات قیمت در ابتدای روز بسیار حساس است ، اما در پایان روز تجارت بی حساس است.

ماهی بزرگ

VWAP مطمئناً بین معامله گران با استراتژی هایی که در بالا توضیح داده شده است استفاده می شود ، اما در بازار ، مجموعه ای از شاخص های مختلف مانند VWAP وجود دارد که می تواند نشان دهد چه موقع خرید یا فروش سهام را نشان می دهد. اما طرف دیگری از حصار وجود دارد.

بیایید بگوییم که شما می خواهید 5 میلیون سهم از مورگان استنلی خریداری کنید که 37 ٪ از میانگین حجم روزانه در سال 2014 است. شما نمی توانید آنها را به طور همزمان خریداری کنید ، زیرا این امر به میزان قابل توجهی در بازار تأثیر می گذارد و بازار شروع به پیشروی شما خواهد کرد. کاری که شما می خواهید انجام دهید این است که سفارش را به صورت قطعات کوچک تقسیم کرده و آنها را بدون تأثیرگذاری بر بازار اجرا کنید. انجام این کار با دست دوباره خواهد بود ، این همان چیزی است که برنامه تجارت برای آن انجام شده است.

با استفاده از برنامه های تجاری و استراتژی VWAP ، با استفاده از فایلهای داخلی دقیقه تاریخی ، می توانید به راحتی پروفایل های دوره حجم متوسط تولید کنید که بدون تأثیرگذاری بر بازار ، به طور پیوسته تعداد مناسب سهام را خریداری می کند.

VWAP خود را بهبود بخشید

همانطور که در پاراگراف قبلی اشاره کردیم ، راهی برای بهبود عملکرد VWAP با ایجاد پروفایل های حجم بر اساس داده های تاریخی وجود دارد. به گفته کیسل ، مالاموت و استراتژی تجارت بهینه برای دیدار با معیار VWAP را می توان با استفاده از معادله بدست آورد:

در جایی که x کل حجم معامله شده است ، درصد حجم روزانه معامله می شود و مقدار هدف برای هر دوره j-th است. از این رو ، VWAP را می توان به شرح زیر محاسبه کرد:

سطح قیمت متوسط در هر دوره کجاست.

اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی توسعه الگوریتم های معاملاتی برای بازارهای سرمایه و cryptocurrency بخوانید

خلاصه

VWAP یک شاخص بسیار ساده است اگرچه بسته به هدف و رویکرد معامله گر می توان آن را به روش های مختلف تفسیر کرد. این ماده عمدتاً توسط صندوق های متقابل و بازنشستگی ، بلکه توسط معامله گران کوتاه مدت نیز استفاده می شود. گذشته از خرید/فروش مقدار کمی از سهام ، VWAP ممکن است به عنوان استراتژی برای تجارت تعداد زیادی از سهام بدون تأثیرگذاری بر بازار استفاده شود."سادگی منجر به محبوبیت می شود."

کتاب آموزش بورس...
ما را در سایت کتاب آموزش بورس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : ژیلا توفیقی بازدید : <-PostHit-> تاريخ : يکشنبه 6 فروردين 1402 ساعت: 16:52

آرشیو مطالب

پيوندهای روزانه

لینک دوستان

خبرنامه