سرمایه گذاری در بازار سهام رکود اقتصادی چقدر ایمن است؟

برای سرمایه گذاران بلند مدت ، رکود اقتصادی فرصتی برای شرکت در بورس با قیمت های معامله است. اما سرمایه گذاری در این دوره باید برای طولانی مدت انجام شود ، که از یک استراتژی صوتی پشتیبانی می شود.

بورس سهام معمولاً در طی رکود اقتصادی وارد مرحله خرس می شود (جایی که سهام در حال سقوط است یا در حال حاضر کم است). سرمایه گذاران به طور معمول از سرمایه گذاری مجدد در چنین بازاری احتیاط می کنند ، زیرا احتمال سقوط قیمت سهام آنها را از بین می برد. برای پیچیده تر کردن وضعیت ناخوشایند ، رکود اقتصادی تاریخ انقضا ندارد - می تواند چند ماه دوام داشته باشد یا سالها به طول انجامد.

چشم انداز دیگر در مورد بازار خرس ، نگاه کردن به آن مانند فروش بازار سهام است ، جایی که سهام با تخفیف قابل توجهی در سطح عادی خود در دسترس است. با این حال ، مانند هر خریدار باتجربه می داند ، همه چیز در فروش یک معامله خوب نیست. سرمایه گذاران باید از خرید هر چیزی و همه چیز خودداری کنند زیرا ارزان است. با این حال ، اگر سرمایه گذاران استراتژی مناسبی را در یک فروش انتخاب کنند ، می توانند از دیدگاه سرمایه گذاری بلند مدت معامله بزرگی دریافت کنند.

چرا سهام در رکود اقتصادی قرار می گیرد؟

به طور معمول ، فعالیت اقتصادی در طی رکود اقتصادی کاهش می یابد. شرکت ها به دلیل کند شدن درآمد قادر به رشد سود خود نیستند. افراد ترجیح می دهند پس انداز کنند تا هزینه ، که به نوبه خود بر درآمد شرکت تأثیر می گذارد. شرکت ها سپس گسترش ظرفیت را به تعویق می اندازند یا لغو می کنند یا به ظرفیت مازاد پایان می یابند. این به نوبه خود ، استخدام تازه را یخ می زند یا حتی باعث اخراج می شود ، که در بین افراد در مورد هزینه ها به احساسات ضعیف تر می رسد. دولت ها درآمد نسبتاً کم از مالیات کسب می کنند و بنابراین ممکن است هزینه های خود را در پروژه های مختلف کاهش دهند. به طور کلی ، اقتصاد به یک حلقه منفی از تولید کمتر و تقاضای فرومایه می رود.

هنگامی که سرمایه گذاران پیش بینی رکود اقتصادی می کنند ، سهام سهام واکنش نشان می دهد. یکی از مفاهیمی که قیمت سهام را توضیح می دهد می گوید این ارزش فعلی جریان های نقدی آینده است که شرکت می تواند درآمد کسب کند. رکود اقتصادی به طور همیشگی حاکی از فروش بی پروا در آینده است و از این رو سود کم ، که به نوبه خود ، ارزش فعلی جریان های نقدی آینده را کاهش می دهد. این به کاهش قیمت سهم تبدیل می شود.

داستانهای مرتبط

رکود اقتصادی و فرصت سرمایه گذاری

با این حال ، سرمایه گذاران بلند مدت خاطرنشان می کنند که اقتصادها از رکود اقتصادی بهبود می یابند و بازار سهام نیز همینطور است. به طور معمول ، تغییرات بازار سهام باعث تغییر چرخه اقتصادی می شود ، به این معنی که بازار سهام ابتدا سقوط می کند ، و سپس رکود یا کندی در اقتصاد تحقق می یابد. با این حال ، هرگونه سقوط در بورس سهام نیز فرصتی برای سرمایه گذاران است تا سهام را با قیمت های پایین انتخاب کنند ، به خصوص از دیدگاه بلند مدت. حتی اگر سرمایه گذاران شجاعت سرمایه گذاری را جمع کنند ، سؤالات کلیدی باقی می ماند - چه موقع سرمایه گذاری و نحوه سرمایه گذاری (استراتژی). آیا سرمایه گذاران می توانند با دقت کمترین قیمت یا "زمان" بازار را در مرحله خرس ارزیابی کنند؟اگرچه این امر می تواند بسیار جذاب باشد ، متخصصان سرمایه گذاری (از جمله مدیران صندوق) به شدت در مورد چنین اقدامی توصیه می کنند ، زیرا هیچ فرمولی برای پیش بینی دقیق زمان مناسب برای سرمایه گذاری وجود ندارد. بنابراین ، تمرکز باید روی استراتژی سرمایه گذاری باشد.

دو استراتژی اصلی سرمایه گذاری وجود دارد که معمولاً توسط سرمایه گذاران دنبال می شود.

در این استراتژی ، به جای تلاش برای سرمایه گذاری در سهام فردی (حتی اگر در یک معامله در دسترس باشند) ، سرمایه گذاران می توانند از طریق صندوق های متقابل سرمایه گذاری کنند. هنگامی که بازارهای سهام از مرحله خرس بهبود می یابند ، بازیابی معمولاً گسترده است (چندین سهام با هم بالا می روند). سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل متنوع ارجح است زیرا سرمایه گذاران می توانند به جای شرط بندی در چند سهام انتخابی ، از چنین بهبودی گسترده بهره مند شوند. بازده این استراتژی از برخی از سهام بهترین عملکرد در بالای جدول بازده کمتر خواهد بود. با این حال ، این ریسک نیز پایین تر از ارتباط با سرمایه گذاری در سهام ضعیف است که حتی اگر بقیه بازار نیز قادر به بازیابی نباشند.

2. سهام مستقیم

این استراتژی فقط برای آن دسته از سرمایه گذاران با آگاهی کافی از نحوه عملکرد بورس سهام و چه چیزی باعث حرکت قیمت می شود. همچنین برای سرمایه گذاران با اشتها با ریسک بیشتر یا توانایی جذب ضررها بدون پریشانی مالی مناسب است. چنین سرمایه گذاران همچنین آگاه هستند که بخش های خاصی نسبت به سایرین در بازار خرس مقاومت بیشتری دارند. به عنوان مثال ، شرکت هایی از بخش هایی مانند مصرف کننده ، داروسازی و مراقبت های بهداشتی به دلیل ماهیت تقاضا برای این کالاها و خدمات مقاومت بیشتری دارند. بنابراین ، سرمایه گذاران آگاه از بخش های چرخه ای مانند املاک و مستغلات که در آن دوره چرخش می تواند طولانی باشد ، از چندین سال جلوگیری می کنند.

سرمایه گذاران آگاه تر که تحقیقات عمیق در مورد شرکت ها انجام می دهند ، بهتر است سهام خود را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند. یکی از این فیلترها برای شرکت ها یک سابقه اثبات شده در ضبط رشد حتی از طریق رکود اقتصادی است.

به طور کلی ، رکود اقتصادی فرصت هایی برای سرمایه گذاران بلند مدت برای شرکت در بورس سهام با قیمت های معامله است. با این حال ، افق زمانی در چنین سرمایه گذاری باید بلند مدت باشد و سرمایه گذاران باید یک استراتژی صحیح داشته باشند که متناسب با سبک سرمایه گذاری و دانش آنها در مورد بازار سهام باشد.