نوسانات - معنی ، انواع ، عوامل مؤثر بر آن ، محاسبه و نمونه ها

نوسانات در مجالس سرمایه گذاری به میزان نوسان در قیمت اوراق بهادار یا دارایی ها اشاره دارد. نوسانات غالباً با ریسک همراه است زیرا ممکن است برای یک سرمایه گذار دشوار باشد که بتواند نقطه قیمتی را برای فروش سرمایه گذاری با یک سود مشخص کند ، اگر نوسانات بالا باشد. با این حال ، همچنین مزایایی برای نوسانات وجود دارد. این یک مفهوم مهم است ، به ویژه در تجزیه و تحلیل فنی سهام. در این مقاله به بررسی مفهوم نوسانات و جزئیات علت آن و تأثیرگذاری بر آن می پردازیم. در ادامه بخوانید

فهرست مطالب

نوسانات چیست؟

نوسانات این است که قیمت یک سرمایه گذاری با گذشت زمان به سرعت نوسان می کند. این میزان ریسک مرتبط با نوسانات قیمت امنیت را بیان می کند. سرمایه گذاران و بازرگانان نوسانات امنیتی را برای ارزیابی تغییرات قیمت قبلی و پیش بینی حرکت آینده تجزیه و تحلیل می کنند. معیارهای انحراف استاندارد یا بتا ابزاری هستند که برای محاسبه نوسانات استفاده می شوند.

انحراف استاندارد از قیمت یک امنیت اندازه گیری پراکندگی قیمت آن است. این آمار اندازه گیری قیمت سهام از میانگین در یک دوره خاص را اندازه گیری می کند. با کم کردن میانگین هزینه برای زمان مشخص از هر نقطه قیمت تعیین می شود. مربع ، اضافه کردن و میانگین اختلافات واریانس را به همراه دارد.

نوسانات اوراق بهادار یا اوراق بهادار در مقایسه با بازار به طور کلی توسط بتا اندازه گیری می شود.

مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه یک رویکرد متداول برای قیمت گذاری اوراق بهادار خطرناک و تولید تخمین بازده پیش بینی شده در دارایی ها ، در نظر گرفتن ریسک دارایی و هزینه های سرمایه است. این از انحراف استاندارد یا بتا برای توصیف ارتباط بین ریسک سیستمیک و بازده های پیش بینی شده از دارایی (معمولاً سهام) استفاده می کند.

شیب خط ساخته شده از رگرسیون مجموعه داده ها به عنوان بتا در آمار شناخته می شود. در امور مالی ، هر یک از این نقاط داده منعکس کننده عملکرد یک سهام واحد نسبت به بازار به طور کلی است. فعالیت بازده امنیت در هنگام پاسخ به نوسانات بازار به اندازه کافی توسط بتا توصیف می شود.

بتا یک امنیت با ضرب محصول کواریانس امنیت و سود بازار با واریانس بازده بازار در یک زمان خاص تعیین می شود. سرمایه گذاران از محاسبه بتا برای تعیین اینکه آیا سهام در همگام سازی کامل با بقیه بازار حرکت می کند ، استفاده می کنند. همچنین به شما می گوید که چقدر سهام ناپایدار با بقیه بازار مقایسه می شود.

سهامی با نوسانات کم معمولاً قیمت ثابتی دارد. سهامی که میزان نوسان بالایی دارد ریسک بیشتری دارد. وقتی یک سرمایه‌گذاری بی‌ثبات می‌خرید، شانس موفقیت خود را افزایش می‌دهید و در عین حال ریسک شکست را نیز افزایش می‌دهید (به یاد داشته باشید که هر چه ریسک بالاتر باشد، پتانسیل سود بیشتر است و بالعکس). در نتیجه، بسیاری از معامله گران با تحمل ریسک بالا از چندین شاخص نوسان برای کمک به آنها در برنامه ریزی معاملات خود استفاده می کنند.

انواع نوسانات

نوسانات تاریخی

این شاخص نشان می دهد که قیمت اوراق بهادار در گذشته چگونه نوسان داشته است. برای پیش بینی تغییرات قیمت در آینده بر اساس الگوهای تاریخی استفاده می شود. با این حال، اطلاعاتی در مورد حرکت یا جهت گیری قیمت اوراق بهادار در آینده ارائه نمی کند. این شاخص پراکندگی بر اساس داده های تاریخی و تجربی است. سرمایه گذاران نهادی اغلب آن را برای استراتژی حرکت خود محاسبه می کنند.

نوسانات ضمنی

برخلاف نوسانات تاریخی، نوسانات ضمنی پیش‌بینی تغییرات آتی در ارزش اوراق بهادار است. سرمایه گذاران در سراسر جهان از آن برای پیش بینی ارزش سهام بدون در نظر گرفتن داده های گذشته استفاده می کنند. در تعیین قیمت قراردادهای اختیار معامله، نوسانات ضمنی معیاری حیاتی است. تحلیلگران هنگام پیش بینی تغییرات قیمت آتی دارایی ها به عناصر مختلفی اعتقاد دارند. اگرچه به صورت درصدی ارائه می شود، اما نوسانات ضمنی نشان نمی دهد که قیمت ها به کدام سمت می روند.

چگونه نوسانات را محاسبه کنیم؟

محاسبه انحراف استاندارد قیمت اوراق بهادار در طول زمان ساده ترین راه برای اندازه گیری نوسان آن است.

• فهرستی از قیمت های بسته شدن اوراق بهادار را برای یک بازه زمانی انتخابی تهیه کنید.
• میانگین قیمت (میانگین) قیمت های بسته قبلی اوراق بهادار را تعیین کنید.
• تفاوت بین قیمت هر یک از مجموعه و میانگین را محاسبه کنید.
• تفاوت های مرحله آخر باید مربع شود.
• تفاوت های مربعی را با هم اضافه کنید.
• تعداد کل قیمت های مجموعه را بر مجذور تفاوت ها تقسیم کنید (واریانس را بیابید).
• جذر عددی را که به دست آورده اید محاسبه کنید.

عوامل موثر بر نوسانات

نوسانات بازار سهام، مانند همتایان خود، تحت تأثیر متغیرهای مختلفی است. چند مورد در زیر ذکر شده است:

• عرضه و تقاضای اوراق بهادار
• متغیرهای ژئوپلیتیکی
• عوامل وضعیت اجتماعی-اقتصادی
• تاریخ انقضای قرارداد اختیار معامله

توجه داشته باشید که یک بازار ناپایدار به طور خودکار نشانگر ضرر و زیان نیست بلکه ممکن است نسبتاً خطرناک باشد. و معامله گران باتجربه ممکن است با استفاده از قراردادهای گزینه های خود در زمان مناسب برای به دست آوردن سود قابل توجهی یا محافظت از نمونه کارها خود در برابر اشکالات احتمالی ، از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کنند.

علل نوسانات قیمت

همانطور که در بالا مورد بحث قرار گرفت ، سه عنصر که بر قیمت گذاری تأثیر می گذارد ، نوسانات قیمت را ایجاد می کند. بی ثباتی ژئوپلیتیکی ، وضعیت اقتصادی اقتصادی و تاریخ انقضا منجر به تأثیر عرضه و تقاضا می شود. از هم جدا ، موارد زیر نیز باعث نوسانات قیمت می شود.

فصلی و آب و هوا

اولین مفهوم فصلی است. تغییرات منظم فصلی ، مانند تغییرات فصلی در قیمت میوه ها و سبزیجات فصلی ، در چند مورد باعث ایجاد نوسانات در تقاضا و قیمت گذاری می شود.

احساسات

احساسات جنبه ای است که باید مورد توجه قرار گیرد. معامله گران مضطرب نوسانات هر آنچه را که خریداری می کنند افزایش می دهند. به همین دلیل قیمت کالاها بسیار نوسان می کند.

خلاصه

نوسانات یک اندازه گیری حسابی برای گسترش بازده از سرمایه گذاری در یک دارایی است. این نشان می دهد که مقادیر دارایی در بالا یا پایین تر از میانگین قیمت نوسان دارد. ضرایب بتا ، مدل های قیمت گذاری گزینه و انحراف استاندارد از بازده نمونه هایی از تکنیک های تعیین کمیت نوسانات هستند. از آنجا که قیمت کمتر قابل پیش بینی است ، دارایی های فرار به طور معمول به عنوان ریسک تر از دارایی های کمتری در نظر گرفته می شوند. نوسانات عامل مهمی در تعیین قیمت گزینه ها است.