Dow 30 ، شرکت های موجود در آن ، اهمیت چیست؟

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتاب هایی در مورد تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

داو 30 چیست؟

Dow 30 ، که معمولاً به آن "داو" یا "میانگین صنعتی داو جونز" گفته می شود ، توسط ویرایشگر وال استریت ژورنال چارلز داو ساخته شده و نام خود را از داو و شریک تجاری وی ، ادوارد جونز دریافت کرده است.

شاخص بازار سهام به عنوان وسیله ای ساده برای ردیابی عملکرد بازار سهام ایالات متحده در سنی که جریان اطلاعات اغلب محدود بود ، توسعه یافته است. قیمت سهام ترکیبی این 30 شرکت بزرگ و تجاری ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) را تعیین می کند. به عنوان برخی از سهام برتر بازار ، اعتقاد بر این است که DOW 30 نشان دهنده ارزیابی قوی از سلامت و تمایلات کلی بازار است.

غذای اصلی

• Dow 30 ، همچنین به عنوان میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) نیز شناخته می شود ، از 30 شرکت بزرگ و تجاری آمریکایی تشکیل شده است.
• شرکت های DOW بسته به برجستگی آنها در اقتصاد ، همیشه در حال تغییر هستند.
• DOW اندازه گیری از سلامت کلی بازار است زیرا میانگین قیمت یک سهم از همه شرکت های موجود در این فهرست است.
• افراد می توانند از طریق SPDR Dow Jones به طور متوسط ETF (DIA) در DOW سرمایه گذاری کنند.
• در حالی که هر دو شاخص بازار دارای اهداف یکسان هستند ، DJIA و S& P 500 از نظر اندازه و روش های محاسبه با یکدیگر متفاوت هستند.
• منتقدین داو معتقدند که این کشور ضعیف است که بازار ایالات متحده را نشان می دهد زیرا فقط شامل 30 شرکت بزرگ با کلاه است و از نظر کلاه بازار وزن ندارد.

درک DOW 30

DOW در سال 1896 راه اندازی شد و از میانگین حمل و نقل داو جونز بود و DJIA دومین شاخص قدیمی بورس در ایالات متحده بود. در آن زمان ، شامل 12 شرکت بود که برای اقتصاد آمریکا مهم تلقی می شدند. ترکیب شرکت ها متنوع بود ، از دخانیات گرفته تا شکر تا زغال سنگ تا آهن تا چرم.

به عنوان نماینده اقتصاد و جهان در آن زمان ، تمام شرکت های DOW متمرکز بودند. این 12 شرکت شامل شرکت نفت پنبه آمریکایی ، شرکت توتون و تنباکو آمریکایی ، شرکت آمریکایی شکر ، جنرال الکتریک ، شرکت چرم ایالات متحده و شرکت لاستیکی ایالات متحده بود. داو در سال 1928 به 30 سهام گسترش یافت ، جایی که امروز باقی مانده است.

DOW به عنوان مبلغ یک قیمت سهم واحد شرکت های موجود در شاخص تقسیم شده توسط یک عامل خاص محاسبه می شود. این عامل بسته به تقسیم سهام و سود سهام سهام تنظیم می شود. به این ترتیب ، هدف DOW 30 ارائه شاخصی از سلامت عمومی اقتصاد ایالات متحده و همچنین نحوه تغییر اقتصاد است. این شاید رایج ترین شاخص در جهان باشد زیرا حاوی برخی از بزرگترین شرکت های جهان است.

افراد می توانند در DOW سرمایه گذاری کنند ، این به معنای قرار گرفتن در معرض کلیه شرکتهای ذکر شده در آن ، از طریق صندوق های معامله شده مبادله (ETF) ، در درجه اول SPDR Dow Jones Meannage ETF (DIA) است.

شرکت های داو 30

ترکیب این شاخص به طور مرتب تغییر می کند ، زیرا سهام و صنایعی که نماینده آن است ، به نفع و خارج از کشور است. با گذشت زمان ، ترکیب آن تغییر کرده است تا منعکس کننده اقتصاد در حال تغییر کشور باشد. به عنوان مثال ، غول مخابراتی AT& T (T) ، که در سال 1916 به Dow 30 اضافه شد ، در سال 2015 با شرکت Tech Behemoth Apple (AAPL) جایگزین شد.

تغییر مؤلفه داو در 24 اوت 2020

در 24 اوت 2020 ، Salesforce ، Amgen و Honeywell به DOW اضافه شدند و جایگزین Exxon-Mobil ، Pfizer و Raytheon Technologies شدند.

هیچ دستورالعمل مفصلی در مورد اینکه چرا یک شرکت در داو جونز گنجانده شده است ، وجود ندارد. کمیته ای که شامل کارمندان شاخص های S& P Dow Jones و وال استریت ژورنال است ، تصمیمی را می گیرد که شرکت ها باید در این لیست گنجانده شوند.

شرکت های داو جونز به طور مداوم در حال تغییر هستند ، بنابراین لیست استاتیک نیست. با این حال ، این شرکت از برجسته ترین شرکت ها در اقتصاد آمریکا تشکیل شده است و بنابراین نام شرکت ها برای یک فرد متوسط آشنا خواهد بود. شرکت های Dow Jones شامل مایکروسافت ، اپل ، مک دونالد ، JPMorgan Chase ، Boeing ، Nike ، Visa ، Verizon ، Walmart و Coca-Cola هستند.

Dow 30 و S& P 500

مقایسه ها اغلب بین میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و S& P 500 انجام می شود. در حالی که هر دو از یک استراتژی اندازه گیری عملکرد بازار سهام از طریق شرکت های نماینده استفاده می کنند ، در روش آنها تفاوت های قابل توجهی وجود دارد. به عنوان مثال ، DJIA دارای وزن قیمت است ، در حالی که S& P 500 دارای مدرک سرمایه گذاری در بازار است. آنها همچنین از معیارهای قابل توجهی متفاوت استفاده می کنند تا شرکت ها را در لیست خود قرار دهند.

مضرات داو

بسیاری از منتقدین داو استدلال می کنند که این کشور به طور قابل توجهی وضعیت اقتصاد ایالات متحده را نشان نمی دهد زیرا فقط 30 شرکت بزرگ آمریکایی را تشکیل می دهد. آنها معتقدند که تعداد شرکت ها بسیار کوچک است و از شرکت هایی در اندازه های مختلف غفلت می کند. بسیاری از منتقدین معتقدند S& P 500 بازنمایی بهتری از اقتصاد است زیرا شامل شرکت های قابل توجهی بیشتر ، 500 در مقابل 30 است که از نظر طبیعت متنوع تر است.

علاوه بر این ، منتقدین بر این باورند که فاکتورسازی فقط قیمت سهام در محاسبه ، به همان اندازه که در نظر گرفتن کلاه بازار یک شرکت است ، به طور دقیق منعکس کننده یک شرکت نیست. به این ترتیب ، شرکتی با قیمت سهام بالاتری اما درپوش بازار کوچکتر وزن بیشتری نسبت به شرکتی با قیمت سهام کوچکتر اما یک کلاه بازار بزرگتر دارد ، که نشان دهنده اندازه واقعی یک شرکت است.